定了！国务院常务会议决定实施所得税优惠促进创业投资发展

创投行业关注度颇高的所得税话题，今天（12月12日）有了一项意义深远的重大举措。

今日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定实施所得税优惠促进创业投资发展，加大对创业创新支持力度。部署加快推进农业机械化和农机装备产业升级，助力乡村振兴“三农”发展。

创投企业可选单一投资“基金”核算 按20%缴个人所得税

会议决定，在已对创投企业投向种子期、初创期科技型企业实行按投资额70%抵扣应纳税所得额的优惠政策基础上，从明年1月1日起，对依法备案的创投企业，可选择按单一投资基金核算，其个人合伙人从该基金取得的股权转让和股息红利所得，按20%税率缴纳个人所得税；或选择按创投企业年度所得整体核算其个人合伙人从企业所得，按5%~35%超额累进税率计算个人所得税。政策实施期限暂定5年。

对此，创投行业可谓一片叫好声，多位接受采访的投资人对《每日经济新闻》记者表示，这无疑“是一项利好”。

某大型机构人士告诉记者，今天会议对创投缴税的政策是基金行业顶层制度安排的重大举措。首先，对依法备案的创投企业，可选择按单一投资“基金”核算，按20%税率缴纳个人所得税，基金可作为核算单位，而不仅是按单一项目计税。第二，明确了基金收入性质是股息、红利和项目转让收益，而不是经营性收入，这也是之前行业内关注的热点之一。

有机构投资经理坦言，之前的一些市场消息确实“让人吓出一身冷汗，还好有惊无险”。另一家机构的会计人士告诉记者，这个方向十分利好，但“具体文件我们还没看到，也还在等”。

普华永道金融服务行业税务合伙人钱江涛也对记者表示，“明确股权转让收入可以按20%征税是一个进步，接下来需要等待文件出台以及地方具体细则落实。同时，私募股权投资基金范围也许不仅仅包括创投基金，期待能够明确并给予同样的税收政策”。

前海梧桐合伙人、董事总经理孙万营对记者指出，创投的税收新政是政府积极响应市场呼声，以及肯定创投产业基金对创新创业促进作用的非常好的政策。“政策细节是在原有基础上，给大家关心的核心问题有了一个妥善的解决。例如，之前市场上大家最关注、呼声最高的问题是基金税收是否合并核算的问题，因为以前基金项目亏钱的不抵扣、赚钱的要征税，导致很不公平。现在明确整个基金项目组合合并统一计算，那这个问题也得到了彻底的解决。另外，之前核心的税率问题也明确下来了，20%的税率得以延续。税率方面还给到了投资人选择权，可以按照核定收益的20%征收或者年度5%~35%自行选择，自由度非常大。”

“我们觉得这是一个非常积极的信号，对于创新创业，尤其是在目前产业结构升级转型的大背景下，是一个积极的政策上的保障和刺激。”孙万营总结道。

税率、核算主体等进一步细化 明年起开始实施

事实上，在今年9月的国务院常务会议上，对于创投基金税收政策如何完善，李克强就进行了这样的定调，“第一，保持地方已实施的创投基金税收支持政策稳定；第二，有关部门结合修订个人所得税法实施条例、抓紧完善的税收政策，要确保总体税负不增；第三，要遵循‘不溯及既往’原则。”当天会议决定完善政策确保创投基金税负总体不增。李克强提及，创投基金在企业直接融资中发挥了重要作用，对鼓励创业创新、保障就业具有重要意义。有关部门要通过财税金融等政策，进一步促进创投基金发展。

时隔两月之后，管理层对于税率、核算主体等做了进一步细化，为明年1月1日起即将开始实施的这一优惠政策奠定基础。

今天，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）党委书记、会长洪磊在公开演讲中表示，私募基金登记备案以来，股权投资活力迸发，对实体经济资本形成起到重要作用，已成为创新资本形成的重要载体。截至2018年三季度末，在协会登记的私募基金管理人24255家，管理资产规模12.80万亿元。其中，私募股权与创业投资基金管理人14561家，管理资产规模8.44万亿元。2018年前三个季度，私募基金投向境内未上市未挂牌企业股权的本金新增9656亿元，相当于同期新增社会融资规模的6.3%，为企业发展提供了宝贵的资本金。在投中小企业项目5.35万个，在投本金1.89万亿元；在投种子期与起步期项目3.80万个，在投本金1.84万亿元；互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、原材料、医药生物、医疗器械与服务等产业升级及新经济代表领域，成为私募股权与创业投资基金布局重点，在投项目4.72万个，在投本金2.50万亿元。这些数据从侧面证明了私募股权基金在推动供给侧结构性改革与创新增长中发挥的重要作用。

重点群体创业就业亦有税收优惠政策

除了对创投机构的税收优惠，国务院日前还印发了《关于做好当前和今后一个时期促进就业工作的若干意见》，提出了当前和今后一个时期促进就业的重点举措。其中明确，失业人员可在常住地办理失业登记，申请享受当地就业创业服务、就业扶持政策、重点群体创业就业税收优惠政策。

《每日经济新闻》记者梳理发现，重点群体创业税收扣减享受主体主要包括在人力资源社会保障部门公共就业服务机构登记失业半年以上的人员，零就业家庭、享受城市居民最低生活保障家庭劳动年龄内的登记失业人员，毕业年度内高校毕业生等。而他们可以享受的优惠是：从事个体经营的，在三年内按每户每年8000元为限额依次扣减其当年实际应缴纳的增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和个人所得税，限额标准最高可上浮20%。

这一政策的执行期限为2017年1月1日~2019年12月31日。2019年12月31日未享受满三年的，可继续享受至三年期满为止。

此外，商贸企业、服务型企业、劳动就业服务企业中的加工型企业和街道社区具有加工性质的小型企业实体，如果吸纳重点群体就业，也可以享受税收优惠。具体优惠为：在三年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。定额标准为每人每年4000元，最高可上浮30%。执行期限与上面所列的相同。

有投资机构人士表示，这些优惠政策保障了重点群体的创业和就业，将为创业的人力资源市场注入更多活水。