曲商行增资扩股事项获批 爱建信托终出局

筹谋已久的银行股东身份，最终只是镜花水月。4月21日，爱建集团（600643.SH）公告宣布，公司拟由上海爱建信托有限责任公司（以下简称爱建信托）增资曲靖市商业银行股份有限公司（以下简称曲商行）事项，在审核过程中由于与中国银监会新出台的《商业银行股权管理暂行办法》相关规定不符，爱建信托的股东资格未能获得监管审批，本次对外投资终止。 而在4月17日，经云南银监局批准，曲商行增资扩股事项也尘埃落定，引进览海控股（集团）有限公司、紫光集团有限公司两名新股东，持股比例分别为19.50%、13.50%。 《每日经济新闻》记者细数此次爱建集团对曲商行的投资，可谓坎坷。 爱建集团谋求股东之位 试图谋求曲商行并列第一大股东之位的爱建集团最终未能成行。4月21日，爱建集团发布对外投资终止的公告，公告称爱建集团拟由爱建信托增资曲商行事项，在审核过程中由于与中国银监会新出台的《商业银行股权管理暂行办法》相关规定不符，爱建信托的股东资格未能获得监管审批，本次对外投资终止。 2017年7月31日，爱建集团召开董事会审议通过《关于向曲靖市商业银行股份有限公司增资的议案》。12月15日经董事会批准拟以15.24亿元认购该行股份491688000股，占曲商行增资完成后的股权比例19.50%。随后在经董事会审议通过后，爱建信托与曲商行签署《入股协议书》，同时依据《入股协议书》向曲商行支付入股意向金5000万元，并依据监管部门的要求提交股东资格审批所需材料。 而在筹谋增资曲商行之前，爱建集团本是在筹划重大资产重组，标的资产范围为拥有曲商行的云南省某省属国有多元化经营的综合类业务公司，经营业务涉及金融、城市开发、休闲旅游、大健康等领域。但在随后的尽职调查过程中发现，上述资产除拥有曲商行等金融资产外，标的资产范围内还拥有非金融牌照的商业保理公司、控股某H股上市公司以及房地产投资公司等，最终因相关规定及政策原因，上述重大资产重组终止。 爱建集团退而求其次，将标的资产改为曲商行，通过旗下爱建信托对曲商行增资的方式，取得增资扩股后曲商行不超过20%的股份，成为并列第一大股东。 而在去年8月，爱建集团发布《关于对外投资的公告》表示，本次增资曲靖商业银行，符合公司以金融为主业的战略定位，补强公司的金融业务结构，完善爱建集团的金融业务链条，有利于公司的长期发展。截至2017年底，爱建集团主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。同时，下属爱建信托、爱建融资租赁、爱建资产管理、爱建产业发展、爱建资本管理、爱建财富管理、爱建香港公司等子公司。 曲商行营收、净利连续下滑 反观曲商行的资产、经营情况，爱建集团完善金融业务链条的意图显现，也透露出爱建集团想要补足银行板块的迫切。因为无论是在盈利或是资产质量上，曲商行都不算上佳。根据曲商行在中国货币网发布的2018年度同业存单发行计划中的相关数据显示，曲商行2014年~2017年11月末的营业收入持续下降，分别为10.43亿元、9.09亿元、9.05亿元、7.96亿元。 净利润在2014~2016年也同步下降，分别为3.64亿元、2.37亿元、1.37亿元。截至2017年11月，净利润渐渐止跌，呈现回升趋势，为2.51亿元。不尽如人意的业绩背后，是曲商行不良贷款率的节节上升以及逼近红线的拨备覆盖率。 2014~2017年11月末，曲商行的不良贷款率分别为0.84%、2.17%、2.58%、2.94%，逼近3%。在拨备覆盖率方面，截至2017年11月，曲商行的拨备覆盖率仅为151.94%，逼近红线。而在前3年，该指标也是节节败退，2014~2016年，曲商行的拨备覆盖率分别为534.69%、193.04%、179.44%。 中国首席经济学家论坛高级研究员刘涛对《每日经济新闻》记者表示，目前因为利率市场化正在推进，对大行的冲击比较小，因为他们的负债端成本是比较低的，但对中小银行来说，负债端成本比较高，导致息差收窄，利润下降也更明显，同时影响到银行的拨备。另外，就不良率而言，一般大中型银行的客户多为大型国企央企以及一些龙头企业，留给中小银行的就是地市级、县级的国有企业或者一些民营的中小企业，这些企业一般而言评级较低，风险较高，容易出现风险事件，但从整体的数据而言，城商行的不良率不是很高，一般在1.5%~1.7%左右，2.94%的不良确实比较高，这在城商行里面比较少见。 此外，刘涛还指出，一般民营企业集团控股银行都会找一些比较小的银行，这样比较容易，不过以后控股银行难度会增大，因为监管对这方面要求比较严格，要穿透等。 今年4月17日，云南银监局发布《关于曲靖市商业银行增资扩股4家投资人股东资格的批复》，显示曲商行增资扩股新进股东两名，分别是览海控股（集团）有限公司、紫光集团有限公司，增资扩股后两者的持股比例分别为19.50%、13.50%。原第二大股东云南省水务产业投资有限公司、原第5大股东昆明新都置业有限公司增资扩股后持股比例分别为19.50%、12.00%，曲靖市开发投资有限责任公司失去第一大股东之位。