iPhoneX砍单四成？相关公司集体否认，但苹果概念股已闻风大跌

12月25日，有台媒援引供应链消息，称因iPhoneX销售不如预期，苹果下调了明年首季销量预期，从原订单季5000万部大减四成至3000万部，减幅超乎预期。同时称，富士康旗下郑州厂区紧急宣布，日前全面暂停招工作业。

受此消息影响，今日苹果概念股哀鸿遍野，东方财富筛选的41只苹果概念股中仅有两只收涨。截至收盘，苹果供应商安洁科技(002635)下跌9.47%，蓝思科技(300433)下跌8.44%，德赛电池、江粉磁材、水晶光电等个股下跌均超5%。

今日下午e公司记者致电蓝思科技、安洁科技，两公司均表示并未收到苹果下调明年一季度订单的消息，目前仍在按照原计划生产。但是部分券商研究员掌握的情况是苹果下调销售预期属实，有两家券商分析师接受证券时报e公司采访时透露，苹果方面确实下调了明年一季度销售目标，但幅度比传闻的要小。

供应链：未收到苹果砍单信息

25日下午，证券时报e公司记者致电多家A股苹果供应链公司进行求证。

蓝思科技董秘彭孟武对记者表示：“公司从未接到苹果下调订单的消息，市场传言苹果对明年一季度iPhoneX销量目标从5000万部减至3000万部，事实上我们此前接到客户的预期目标就是3000万到3500万部左右，不存在所谓的大砍订单的情况，这个传闻有误导性，公司的基本面没有变化。”

彭孟武谈到：“目前接到的苹果主流的机型的订单情况是，iPhone7订单较之前增加了一些，iPhone8、iPhone8plus与iPhoneX订单在按照原计划订单执行。从经营的情况看，明年公司获得的双面玻璃订单还会加多，公司前期募资修建的工厂正在按计划建设，12月23日公司召开会议，预计到明年年底蓝思工人数量会从目前的10万人增加到13万人。”彭孟武表示。

按照规律，在每年的一季度，苹果会下调前一代产品售价，比如在2017年一季度对iPhone6s下调价格，供应链也会配合苹果售价下调来下调零部件价格。彭孟武表示：“目前还没有从下游得到苹果下调售价的情况，按照以往规律会在新年1月1日会有调整，但这是常规调整，对经营不存在影响。”

安洁科技证代对e公司记者表示，公司没有收到下调订单的通知，还是按照原计划在生产，今日股价受到了该传闻的影响，但是公司基本面没有发生变化。此外，记者询问了国内IC封测龙头长电科技(600584)，该公司亦表示目前没有接到下调订单的通知。从上述苹果公司重要供应商的回应中，难以验证苹果向供应商砍单的结论。

对于富士康旗下郑州厂区全面暂停招工作业的情况，e公司记者在富士康郑州园区官网获悉，12月23日该公司发布了一则“紧急通知”，表示下周一（12月25日）开始暂停招工，现在只接受网络预报名。而在12月3日的官网上还在显示“招工火热进行中”。为何目前突然停止招工呢，与iPhone传言的砍订单有无关系呢？

e公司记者向富士康总部方面咨询，相关负责人对记者表示，按照保密协议，富士康不对单个客户的生产情况发表评论。对于郑州厂区暂停招工的情况，具体原因尚不清楚。是按照过往招工情况，每年苹果9月份召开发布会，7、8月份是招工需求最旺的时候，10月份之后会逐渐减弱。今年iPhoneX发布时间较晚，12月份用工需求减弱是合理状况。

中泰证券今日下午发布蓝思科技的调研报告称，近期行业砍单传言叠加媒体放大影响，经过我们产业链验证，目前iPhoneX订单饱满，2018年Q1预计在3500万至4000万部。

但各家券商的观点没有取得一致。有两家券商的电子行业分析师对证券时报e公司记者表示，苹果方面确实下调了iPhoneX明年一季度的销售预期，但是幅度并没有市场传言的那么大。其中一位分析师表示，据他们掌握的情况，明年一季度iPhoneX销售预期从3900万台下调到2900万台。

有匿名的券商分析师对记者表示，苹果概念股近期大幅回调与市场此前预期过高有很大关系，一方面此前市场对苹果十周年产品预期过高，A股苹果概念股的上涨行情几乎贯穿了全年，少有回调；另一方面，今年手机市场整体增长放缓，没有达到此前预期的“超级换机潮”，也因此市场对产业链看好的态度不够坚定。

国内头部品牌仍在稳定增长

从12月份开始，手机产业链相关股票都有不同程度回调，不仅与苹果销售未达预期有关，智能手机市场近期也屡屡传出负面的消息。

首先智能手机市场增幅出现放缓趋势，尤其是在全球最大手机的市场中国。据中国信息通信研究院数据显示，今年11月，国内手机市场出货量4325.1万部，同比下降20.7%。根据工信部此前发布的智能手机出货量信息，今年第一季度同比增长6.2%，第二季度同比下降3.9%；第三季度同比下降7.0%。另有数据显示，中国消费者换手机周期拉长至22个月，频率低于全球平均值。

此外，近期有多家媒体援引供应链消息报道，多家知名手机品牌纷纷曝出砍单的消息。包括三星、OPPO、VIVO等下调明年一季度订单，部分厂商订单缩水10%左右。

不过从今年中国手机行业头部公司的表现来看，随着出货量基数的变大，增幅较去年有大幅下降，但头部公司出货量仍在增长。

证券时报e公司记者采访获悉，去年同比增长近100%的OPPO，预计今年全球出货量接近1.2亿部，同比增幅接近20%；vivo方面没有透露具体数据，但表示同比去年有小幅增长；小米今年手机出货量预计超9000万部，同比去年增长超100%。华为手机全年数据尚未对外透露，有机构预测约1.6亿部。

OPPO副总裁吴强接受证券时报e公司记者采访时表示：“智能手机增长放缓的主要的原因，一是最近大半年，市场上没有特别让人兴奋的产品或创新，刺激用户主动换机的因素不够以往丰富，但是iPhoneX还是特例。二是，这两年整个手机品牌的品质都有大幅度提升，被动换机的数量在下降。在国内市场增速放缓的情况下，大家要发展可能都会走向海外市场。”

尽管整体市场增长现疲态，但对智能手机供应链来说，抓住智能手机迭代创新的机会，仍有机会站上持续增长的风口。

吴强分析，2018年智能手机主要创新趋势有三个方向：一是类似iPhoneX的“异型全面屏”会普及；二是是屏下指纹技术会得到应用，从供应商方面了解，明年下半年屏下指纹识别上游零部件能够达到量产；三是人工智能技术在手机上的应用场景可能会逐步拓宽，显然目前还在初级阶段，未来会有非常大的创新潜力。

来源：证券时报·e公司

记者：孟庆建

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