百亿级私募半年调研路：67只个股被反复踩点 近七成实现上涨

每经记者陈晨每经编辑肖鴻月 工欲善其事，必先利其器。今年上半年沪指跌宕起伏，白马股走牛，经过大浪淘沙的百亿级私募又有什么样的动作呢？ 《每日经济新闻》记者梳理十大知名百亿级私募的调研路径发现，今年上半年，他们最青睐的就是中小板和电子行业，其中不乏投资经理等高级别的人员前往调研；更有67只个股被这些百亿级私募反复调研。 当然，最为投资者关注的是，跟踪其足迹，我们能从中淘到金子吗？ ●中小板和电子行业最受宠 东方财富Choice数据显示，今年上半年十大百亿私募共计调研了343家（含重复，下同）上市公司。其中，淡水泉投资调研最为勤奋，多达65家；其次为博道投资、朱雀投资、景林资产、重阳投资以及六禾投资，调研数量均在30家以上；从容投资、盈峰资本、展博投资和理成资产也均超过20家。 记者梳理发现，百亿级私募对中小板公司格外青睐，多达172家被调研，占上半年十大百亿级私募调研总数一半；其次是主板公司，达91家；最后是创业板公司，也有80家。 不难发现，百亿级私募的调研路径与各板块指数涨跌幅趋于同步。中小板公司调研数量最多，中小板指在今年上半年乘风破浪，涨幅最高，上涨7.33%；其次是主板公司，与之对应的上证指数上半年上涨2.86%；而创业板公司数量最少，创业板指上半年以下跌7.34%收尾。 若从行业来看，电子行业当之无愧最受百亿级私募偏爱，调研公司数量达65家；其次是医药生物和计算机行业，分别达到49家和33家；而其他行业公司均在30家以下。 回看2017年上半年，电子行业龙头白马跟随着“漂亮50”走出了一波行情。 国信证券在中期投资策略报告中就谈到，在国家政策和产业资金的大力扶持下，中国电子产业从“跟跑者”到“并跑者”正逐渐向“领跑者”角色转变，在这个过程中持续酝酿着巨大的投资机会。龙头白马股将从持续优先受益，并给予行业“超配”评级。 无独有偶，中信建投在中期报告中也给予电子行业“买入”评级。其认为，下半年，苹果产业链仍是值得关注的重点。据记者统计，十大百亿私募上半年共调研了26只苹果概念股，其中21只属于电子行业。 ●重复调研个股近七成上涨 据《每日经济新闻》记者统计，前述343家公司中，其实有67家上半年被重复调研，其中包括多家百亿级私募都曾调研，也包括一家百亿级私募重复调研。 统计结果显示，一心堂、海康威视是其中受调研次数最多的，上半年均被调研11次。就一心堂而言，这11次调研中，淡水泉投资占了5次，朱雀投资、博道投资和理成资产各占2次；与此同时，海康威视亦如此。 另外，歌尔股份、森马服饰、美的集团、汇川技术、欧普康视、荣泰健康、伟星新材、京东方A、安洁科技和尚品宅配，被重复调研的次数均在5次及以上。 那么，这些被百亿级私募“看了又看”的个股涨幅到底如何呢？ 记者统计显示，这67只个股中，有44只上半年累计涨幅录得正收益，占比接近66%；抛开11只次新股，录得正收益的个股数量也超过一半。 具体来看，除去次新股，海康威视上半年累计涨幅最大，达106.60%；其次是大华股份、伟星新材、美的集团、索菲亚和安洁科技，累计涨幅也均超过50%；歌尔股份、京东方A、建投能源等近10只个股的涨幅均在20%以上。 ●百亿私募调研后三大动向 既然总体涨幅比较理想，那么这些百亿级私募到底有没有下手呢？ 答案当然是肯定的。记者梳理发现大致可分为三类： 第一种是已经重仓，继续调研。比如歌尔股份，淡水泉投资的“老相好”，其进驻歌尔股份前十大流通股东可追溯到2014年四季度，淡水泉精选1期持有歌尔股份1296.81万股，到今年一季度末，淡水泉旗下有3只基金均持有歌尔股份，合计持有5112.10万股，占到歌尔股份流通股的4.03%。对于“老相好”，淡水泉投资一直在持续关注，今年上半年就调研了2次。 第二种是已经重仓，调研加仓。比如思创医惠，博道投资在去年四季度新进前十大流通股东，持有该股289.94万股，占流通股的1.14%。今年1月19日，博道投资对思创医惠进行调研。据思创医惠一季报，截至3月末，博道投资持股量上升到327.94万股，占到流通股的1.20%，这也就意味着博道投资在一季度加仓38万股。不过，二级市场上思创医惠的表现却并不如意，从其调研后至6月末跌幅达到13.05%。 第三种则是未进前十，调研进入。比如说中材科技，淡水泉投资在去年12月末还未进入前十大流通股东，今年3月16日淡水泉投资对其进行调研。根据中材科技一季报显示，淡水泉投资旗下精选1期产品为新进前十大流通股东，持股达186.18万股，占流通股比例达1.08%。二级市场上，一季度期间，中材科技涨幅达11.95%，二季度虽然经历了一波下跌，但在二季度最终仍以正收益收官。 众所周知，百亿级私募“大咖”的调研动向，一直是市场关注的焦点，特别是他们在同一段时间都调研的公司。 从《每日经济新闻》记者统计的近期私募投研人士调研精华来看，重阳投资和盈峰资本都有基金经理去调研了海康威视，展博投资的基金经理陈俊斌、博道投资王晓莹都去调研过荣泰健康。但不管是单独“大咖”还是多位“大咖”调研，海康威视、歌尔股份和荣泰健康尤为受青睐（详见上表）。