包商银行拟申请独立法人直销银行牌照

随着首家独立法人直销银行百信银行获批筹建，直销银行独立法人的时代正式到来。近日，《证券日报》记者独家获悉，包商银行已正式提交独立法人直销银行牌照申请，如若获批，将进行各部分资源整合，有氧金融为其直销银行的业务品牌之一。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼对本报记者表示，在以前，直销银行多为一级部门甚至二级部门，申请独立法人牌照后，直销银行就有了更多的话语权和独立性，有助于直销银行业务与银行传统业务的差异化经营，回归直销银行的本质。

多家银行申请牌照

2015年5月份，银监会组织部分银行就直销银行子公司进行讨论。2016年年初，全国银行业监督管理工作会议提出，指导条件成熟的银行对直销银行等业务板块进行牌照管理和子公司改革试点。

事实上，在2015年出现的直销银行成立热潮，只能用雷声大雨点小来形容，许多直销银行在成立后便销声匿迹，产品除了银行内部购买外，只有小部分的自有客户进行购买，虽然部分直销银行已经推出了独立的APP，但是在实际操作上，也与手机银行并无太大差异。

而这一切，很大一部分原因来自于直销银行尴尬的地位，为了解决这一问题，独立法人直销银行牌照终于在2017年年初得以破冰，百信银行成为国内首家采用独立法人运作模式的直销银行，目前，已经有北京银行、民生银行等提出独立法人直销银行牌照申请。

近日，本报记者获悉，包商银行也已提交申请，正等待监管审批。包商银行相关负责人对本报记者表示，包商银行申请独立法人直销银行牌照，计划独资，未来考虑引入战略合作伙伴。

包商银行直销银行发展方向是移动化、数字化和深度场景化，将银行的账户体系、消费信贷、财富管理等产品和服务融入到互联网企业的商业流程中，从而提供无时无处不在的服务。

与包商银行不同，北京银行采取了合资的形式。早在2014年，北京银行直销银行总部与ING联合开展了直销银行调研项目，确定了直销银行价值主张战略规划，双方还联合开展了IT差距分析，为在直销银行领域开展进一步合作奠定信息技术基础。2015年10月份，双方签署合资直销银行谅解备忘录，约定将共同探索成立合资独立法人实体直销银行。

民生银行此前也表示已经提交独立法人直销银行申请。民生银行副行长林云山此前在银行业例行发布会上透露，2015年民生银行已向监管部门报送了《关于拟设立民生直销银行有限责任公司的请示》，但因为2015年在中国还没有设立直销银行这类独立公司的政策法规依据，监管部门表态相关政策法规条件成熟后尽快推进。

光大银行则在2016年9月份发布公告，称将设立直销银行子公司，注册资本不超过10亿元。光大银行电子银行部总经理杨兵兵表示,目前正在向银监会进行申报,相关工作正在流程当中。

精准定位

根据易观智库数据显示，截止到2016年3月1日，中国已推出直销银行服务的商业银行数量已达55家，参与主体多为股份制商业银行及城市商业银行(部分行仅有网页及上线信息），占总数的81.8%。但从目前开设直销银行业务的商业银行产品来看，部分银行并未将直销银行当做一个重要的业务领域去进行广泛的宣传与拓展。

易观智库认为，从目前来看，国内直销银行的数量虽获得较大的增长，但在实质方面仍未能构成很大的差异，在产品特色与竞争、未能独立运营、定位不明以及监管政策突破方面都有待于进一步的改善，而在当前互联网金融时代下，商业银行积极开展直销银行更多的是为了了解和尝试这种有别于传统金融理念的服务模式，以便在市场竞争中获得先发及客户认可优势。从根本来看，则是对未来发展方向的不明确。

董希淼告诉本报记者，直销银行一直处在一个较为尴尬的地位，只有从银行中分出去，才可以真正的实现其本来的价值，流程才会更便利，结构才会更加精简，才会使直销银行回归自身的定位。同时直销银行的存在，本质上与银行传统业务发生重叠，也会加大是市场间的竞争，是一件好事。

华创证券表示，直销银行的发展对于银行获取新增客群、增厚客户基础,优化负债结构、降低负债成本有重要的意义。目前我国直销银行的发展还面临着一些问题：产品同质化严重，多数尚未实现独立运营，更多为资金获取渠道，安全性有待考验等。未来直销银行发展的着力点应聚焦于:建立独立的直销银行体系，创新网络系统，提高客户体验度，打造“精”和“准”的产品线，加强风风险控制和合规运营等。

某股份制银行电子银行部人士认为，直销银行就应该做成一个精品快捷便利店，而不是大而全的超市，他所提供的应该是最为实惠的价格卖最畅销的产品，这就是他所存在的价值，而如果直销银行独立出去，仍照着大而全的方向发展，那么就是浪费资源，而对于小银行来说，产品种类与数量都不多，有没有必要成立直销银行也值得思考。