上周,债券基金净值突然飙升事件再次上演,次新债基中加丰润纯债A单日净值飙升73.16%。此次净值异动依然是基金遇到大额赎回所致。
牛妹(微信号:buerniu5188)统计发现,像这样的情况今年已出现了13次。业内人士表示,基金产品数量大幅增长且呈小型化趋势,一旦遇上大额赎回,基金净值出现异常波动或会成为常态。
那么,对于投资者来说,遇到这种暴涨基金,应该怎么应对呢?
中加丰润净值日涨73.16%
Wind数据显示,中加丰润纯债A10月17日累计单位净值为1.7713元,日净值增长率达73.16%,在10月16日,其单位净值还是1.0229元。截至10月21日,该基金成立以来收益为77.40%,在同类基金中排名第一。资料显示,该基金在今年6月17日成立,业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数,基金经理为杨宇俊,于2013年加入中加基金。
其公告显示,中加丰润纯债6月13日开始募集,原定5日的募集期,在6月14日便提前结束了募集。募集有效认购总户数为243户,募集期间净认购金额为2.001亿,恰好踩线满足公募基金成立需超200户认购,规模达2亿的要求。值得注意的是,募集期间该公司员工认购基金的份额为4596.3份,占基金总份额比例为0.002%。
在其成立公告中有这样一段,"本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人认购本基金份额总量的数量区间为119.88份;本基金的基金经理认购本基金份额总量的数量区间为19.88份"。也就是说,这只基金的高管和投研团队合计买了119.88元,基金经理买了19.88元,亲自上阵凑户数。
然而,对于10月17日中加丰润纯债A出现73.16%的净值飙升,中加基金客服人员对牛妹表示,"中加丰润纯债A是因为遭遇大额赎回,资金进出时间较短,较高的赎回费计入了基金资产"。
牛妹注意到,其A类份额和C类份额规模分别为0.0006亿元和2.0021亿元,差距如此明显,因此所谓的大额赎回,也只是少量资金就能撬动的结果。
今年系列单日暴涨基金
牛妹对今年因发生赎回后单位净值异常大涨的基金做出了统计,发现在去年成立的基金中,年内业绩表现出色的全部是巨额赎回异常基金;今年成立的基金中,这样的情况也是比比皆是。详见下表↓↓↓
然而,今年成立的新基金,除了新沃通盈和泓德裕荣纯债A之外,3月份成立的金鹰保本C和2月成立的德邦新添利债券C也都出现了巨额赎回,可观的赎回费计入资产,导致两只基金成立以来单位净值分别大涨60.7%和49.03%。
截至10月21日,今年以来基金收益率前7名的巨额收益全是巨额赎回带来的。其中,国泰浓益灵活配置混合C在4月份发生巨额赎回,净值大幅飙升,成为年度基金收益率冠军,今年以来收益率高达93.58%。国泰安康养老定期支付混合C以88.43%的收益率排名第二,在年初发生大赎回的易方达新益混合E以60.90%的年内收益率排名第三。
投资者该如何处理?
"帮忙资金"在基金行业已是公开的秘密。业内人士表示,对于散户投资者而言,如果看中"帮忙资金"撤退导致净值飙升的套利空间而去盲目参与,一旦不能精准踩点申购赎回,就可能面对较大的投资风险。
这样的风险曾经就发生过。"今年2月,建信基金对鑫丰回报C类份额净值进行修复,原因是建信基金发布公告,澄清建信鑫丰回报C大跌的原因是巨额赎回后,根据基金合同和现有常规净值计算方法,对小数点后第四位进行四舍五入进位导致。"济安金信基金评价中心主任王群航举例道。当然,最后建信自掏腰包,稳定了净值,保证了投资者利益。
王群航表示,委外资金跟进的户数都是渠道的关系户,普通投资者不建议参与,没有多大意义。这些人从本质上来讲,他们是一个"帮凶"(帮助基金成立凑足200户),从资金的性质来讲不算是做投资的,只不过也是"帮忙资金"。即使是"赚",本金投入得也不大,赚得也不多,把这俩者结合起来对于普通市场的投资者没有参考意义。