方正证券同意民族证券计提减值损失5.22亿元

每经实习记者 胡敏超

方正证券（601901，收盘价9.89元）12月27日晚间发布公告称，公司于12月26日召开了第二届董事会第二十五次，会议审议通过了数项议案，包括《关于明确单一、无担保的信用投资业务减值准备会计政策及同意民族证券计提减值损失的议案》。

《每日经济新闻》记者注意到，方正证券本次同意民族证券计提的减值资产，正是民族证券之前对四川信托的委托投资，本金合计为20.5亿元。经民族证券管理层审慎判断，并与年报审计机构进行必要的沟通，最终决定计提资产减值准备约5.22亿元，在考虑递延所得税资产的情况下，减少民族证券净利润约3.92亿元。

公开资料显示，民族证券于2014年9月至12月期间，以恒丰银行作为通道和受托人，投资20.5亿元于四川信托。根据方正证券前期的调查结果，这20.5亿元款项并非协议存款，而全部投向四川信托的单一资金、无担保物的信托计划。具体来看，该信托计划共七笔，分别为：“光明石业股份流动资金贷款单一资金信托计划”共三期、“金辉商务流动资金贷款单一资金信托计划”共一期、“郑州熹曼股权收益权单一资金信托计划”共两期、“周口银行股权收益权单一资金信托计划”共一期。

这些信托计划的期限均为一年，最早的一笔开始于2014年9月29日，最晚的一笔期限开始于2014年12月23日。七笔计划期限结束后，都设置了半个月或略多的最后还款日。目前，这七笔信托计划的收回情况是，已到期部分中，郑州熹曼股权收益权1号单一资金信托计划收回本金2.085亿元（该计划本金4.2亿元）；光明石业股份流动资金贷款（三期）单一资金信托计划的的债务人光明石业股份有限公司已将本金1亿元及剩余投资收益支付给四川信托。已到期部分中尚有15.915亿元未能按期收回。未到期部分的1.5亿元本金，即“周口银行股权收益权单一资金信托计划”也很有可能存在到期后无法按时收回的风险。这意味着，民族证券20.5亿元的委托投资还有17.415亿元的本金未收回。

方正证券表示，由于公司及民族证券现有的会计政策未对单一、无担保的信用投资的减值准备作出明确规定。为了合理计提单一、无担保的信用投资的减值准备，在估计损失率时，方正证券董事会同意参照银监会颁布的《贷款风险分类指引》，将上述单一、无担保的信用投资进行五级分类。最终，17.415亿元的未收回投资划分入到“次级”类（尽管还有一笔计划的最后还款日为2016年1月6日），按照30%计提资产减值准备，即约为5.22亿元。在考虑递延所得税资产的情况下，这将减少民族证券净利润约3.92亿元。

（编辑：杨翼 审核：赵庆  终审：涂劲军）