十八只本命年基金产品大检阅

每经记者王瑞陆慧婧发自北京、上海 又一个马年即将到来，12年前成立的基金将迎来本命年，名字基本还是那个名字，基金经理却换了一茬又一茬，真可谓“铁打的基金流水的基金经理”。 《每日经济新闻》记者统计的18只本命年基金中，有4只传统封闭式基金，均为15年的存续期，在2017年到期；国内首只债券基金华夏债券是在2002年成立，国内首只增强型指数基金华安MSCI中国A股增强指数也“属马”。不少明星基金经理从这些老基金中走出去，成为推动行业进步的翘楚。 经历过12载的时间检验，股市激荡沉浮，在漫长的基金管理过程中，哪些基金表现出持续稳定的业绩，为投资者带来了丰厚的回报？ 易方达科瑞 基金代码：500056 成立日期：2002-03-12 基金类型：股票型 基金经理：郑希 2013年收益率：18.70% 基金点评：郑希是易方达科瑞封闭的第五任基金经理，前任基金经理付浩执掌科瑞将近7年，任职时间最长。 结构性行情贯穿2013年，进入去年下半年，科瑞开始增持软件和信息技术服务业股票，房地产业减持幅度较大，从一季度末的1.84亿元减至四季度末的0.2亿元。截至2013年末，科瑞前十大重仓股中有三只医疗行业股，其中新华医疗升为其第一大重仓股。 郑希管理的科瑞，以大盘蓝筹为主，但也追逐市场的机构性行情。前五大或者前六大股票均为大盘蓝筹股，每个季度的变化较小，但是后五大重仓股的变化较大，且多是中小板和创业板股。 18.70%的净值增长率，在2013年19只封闭式基金中排名前五。 嘉实丰和 基金代码：184721 成立日期：2002-03-22 基金类型：股票型 基金经理：顾义河 2013年收益率：15.92% 基金点评：顾义河从2009年6月份执掌基金丰和，在刚接手的将近一年时间里，基金丰和的净值走势一直弱于上证综指。2010年5月份起，基金丰和开始发力，截至目前，基本上处于上证综指的上方，尤其是2013年以来，结构性行情猛烈发酵，基金丰和净值走势和上证综指的剪刀差越来越大。 顾义河在执掌基金丰和的同时，还掌管着嘉实价值优势，该基金去年的业绩为24.35%。 在2013年三季度报告中，嘉实丰和对建筑行业和医药行业一直较为热衷，但是进入四季度，基金开始大幅减持房地产业，前十大重仓股中的医药股仅剩下国药一致，同时该基金的持股集中度也明显下降。 国泰金鹰增长 基金代码：020001 成立日期：2002-05-08 基金类型：股票型 基金经理：张玮 2013年收益率：21.89% 基金点评：作为国内第一只标准股票型开放式基金，国泰金鹰增长已经头顶了很多光环。2002年成立至今，历任7位基金经理。 现任基金经理张玮掌管该基金已经有将近六年的时间，在2008年的系统下大跌中，该基金由于高仓位承受了非常高的系统性风险，一度跑输上证综指，但是自2008年11月市场反弹以来，该基金由于较好的择股能力获取了比同类基金更高的收益。从相对业绩来看，该基金的同类基金排名自2008年以后差不多都维持在前1/5。 在结构性行情中，国泰金鹰一直处于高仓位，截至去年末，基金持股仓位为91.55%，其中以大盘成长和大盘均衡的市值风格属性居多，投资风格相对稳定。去年，国泰金鹰增长对批发零售业情有独钟，持有比例从年初的7.3%增至年末的13.75%。 鹏华行业成长 基金代码：206001 成立日期：2002-05-24 基金类型：股票型 基金经理：彭建辉 2013年收益率：10.32% 基金点评：这只基金从成立之初便受到市场的非议，首募规模为39.77亿元，因业绩表现不佳，封闭期打开后4个月净赎回率达2.7％，而同时段成立的开放式基金打开之后是净申购的状态；12年过去了，鹏华行业成长的规模仅剩下4.54亿元。 彭建辉接手后的鹏华行业成长对大蓝筹情有独钟，前十大重仓股中，仅有一只中小板股票；去年对金融股的持有比例在逐季增加，截至2013年末，金融股占到基金净值的15.18%。 具有5年证券从业经历的彭建辉在2013年三月份刚刚任职鹏华行业成长基金经理，带领鹏华行业成长未来表现如何仍需观察。 长城久嘉 基金代码：184722 成立日期：2002-07-05 基金类型：股票型 基金经理：蒋劲刚 2013年收益率：2.55% 基金点评：这是一只风格较为保守的股票型基金，去年末69.21%的仓位在股票型基金明显偏低，持有债券的比例为21.63%。从具体的持股情况来看，基金久嘉的前十大重仓股中，仅有一只中小盘股，其余9只均为大盘蓝筹。 此外，该只基金对银行股情有独钟，北京银行、兴业银行均在其2013年末前十大重仓股中。 2013年的反腐重创白酒板块，曾经使A股第一高价股贵州茅台跌落神坛，从去年六月份开始到年末，跌去了将近80元。但是该基金季报显示，久嘉封闭在去年二季度开始持有茅台30.22万股，三季度增加了6万股，并一直持有到年末。 银河银丰 基金代码：500058 成立日期：2002-08-15 基金类型：股票型 基金经理：神玉飞钱睿南 2013年收益率：9.60% 基金点评：在众多的封闭式基金中，银丰具有基金转型的独特概念，即在基金封闭运行一年后，在一定条件下可由封闭式转为开放式。正是因为这一条款，历史上，基金银丰多次处于封转开的浪尖，但是每次均是“化险为夷”。 2017年8月份到期的基金银丰截至2014年1月24日，折价率为21.29%，隐含收益率出现上涨，带来的投资机会可以关注。 该基金仓位并不高，仅有66.88%，且持股较为分散，第一大重仓股仅占基金资产规模的4.64%，该基金对金融大蓝筹较为关注，但是在去年金融大蓝筹疲软的态势下，四季度对这些金融股已经有所减持。 富国天源平衡 基金代码：100016 成立日期：2002-08-16 基金类型：混合型 基金经理：李晓铭 2013年收益率：20.17% 基金点评：李晓铭从2009年10月份开始执掌富国天源平衡，比此前其他基金经理的任职年限更长。在刚刚接手的一年里，基金走势弱于上证指数，但是之后，该基金便一路超越上证指数，并在2013年获得了20.17%的收益。 该基金的证券资产将不低于基金资产总值的80％，其中投资于国债的比例不低于基金资产净值的30%。基于契约规定，该基金保持中低仓位运作，基金经理任职期内平均仓位为64.96%左右，截至2013年底，该基金的股票仓位是66.11%。该基金在下跌市场中充分受益，但是不利于单边上涨行情。 易方达平稳增长 基金代码：110001 成立日期：2002-08-23 基金类型：混合型 基金经理：陈皓 2013年收益率：17.70% 基金点评：易方达平稳增长的投资范围是股票30%~65%，债券30%~65%，保持不低于5%的现金。截至去年末，该基金的股票仓位是65.45%， 陈皓证券从业6年，曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金经理助理兼行业研究员、基金投资部基金经理助理，易方达平稳增长是其管理的第一只基金。陈皓2012年9月开始管理该基金后，净值收益率表现一直弱于上证指数，但到2013年6月，由于对结构性行情把握较为准确，基金收益开始大幅上涨，且远远好于上证指数。 从具体的持股情况来看，截至三季度末，该基金的前十大重仓股中，有8只是中小板和创业板股，截至去年末，仍有6只，且排名前三大重仓股均是中小板股和创业板股。 融通新蓝筹 基金代码：161601 成立日期：2002-09-13 基金类型：混合型 基金经理：汪忠远、吴巍、姚昆 2013年收益率：6.40% 基金点评：成立于2002年9月13日的融通新蓝筹基金，是中国证券市场第8只开放式基金，80%以上的资产投资于处于成长阶段或成熟阶段早期、初显行业龙头锋芒、盈利开始大幅上升的“新蓝筹”上市公司。 在预期持续震荡调整的市场环境中，融通新蓝筹基金注重风险控制，表现出来了较强的保本能力，但也正是如此，在结构性行情中，有着96亿元规模的融通新蓝筹的收益并不高。 长盛成长价值 基金代码：080001 成立日期：2002-9-18 基金类型：偏股型基金 基金经理：翟彦垒 2013年收益率：14.87％ 基金点评：作为“老十家”长盛基金旗下的第一只开放式基金，长盛成长价值最近又遭遇了基金经理变动，长盛基金日前宣布，前任基金经理刘斌已于去年11月卸任，基金由去年新上任的基金经理翟彦垒独自接管。 事实上，长盛成长价值成立12年来共经历了11位基金经理。 从投资风格分析，新基金经理翟彦垒上任后，长盛成长价值三季度大手笔加仓信息板块，信息传输、软件和信息技术服务业配置占基金净值比由上一季度的不足2％，提升至10.93％。 最新公布的基金四季报显示，基金前十大重仓股几无变动，2013年基金净值上涨1.74％，控制风险能力较好，不过值得注意的是，由于基金经理上任刚过半年，此前并无业绩可查，投资风格及业绩稳定性都待观察。 南方宝元债券 基金代码：202101 成立日期：2002-9-20 基金类型：偏债型基金 基金经理：应帅、蒋朋宸 2013年收益率：7.13％ 基金点评：南方基金在发行了封闭式基金及偏股型基金之后，于2002年发行了公司旗下第三只基金——南方宝元债券基金，也是国内第一只偏债型基金。 基金经理应帅2007年中至2008年曾管理该基金，或因2008年业绩不佳，一度调整，不过该基金经理又于2010年末重新接管南方宝元。 从投资风格上看，基金最近两年重点配置金融板块，过去一年，信息软件板块逐渐成为基金重仓行业，而在债券投资中，基金重点持有政策性金融债及企业债，基金四季报表示，基金四季度在债券投资上对长期金融债略有加仓。未来研究重点将转向可转债市场。股票投资则继续增加普通大众消费品的配置，看好智慧城市和环保产业。 宝盈鸿利收益 基金代码：213001 成立日期：2002-10-08 基金类型：偏股型基金 基金经理：彭敢、张小仁 2013年收益率：11.06% 基金点评：2013年8月份，宝盈鸿利的掌管权由投资总监高峰交予公司近年来业绩相对出色的基金经理彭敢。 在2013年上半年，由于对结构性行情判断不同，高峰并不看好结构性行情全年延续，在投资组合上更强调金融等低估值蓝筹与医药、商业零售等大消费类股结合；彭敢上任之后，宝盈投资风格更为偏向成长股，重点行业逐渐转移至信息技术、水利环境等板块，得益于投资风格更契合当年行情，宝盈鸿利业绩三季度以来逐渐向好。 不过值得注意的是，2014年1月7日，宝盈鸿利增聘基金经理张小仁，其于2007年7月加入宝盈基金，历任研究部核心研究员、宝盈泛沿海区域增长股票基金经理助理，现同时担任宝盈中证100指数增强基金经理，并无实际操作主动投资基金经验，未来投资风格及业绩有待观察。 博时价值增长混合 基金代码：050001 成立日期：2002-10-9 基金类型：偏股型基金 基金经理：温宇峰、聂挺进 2013年收益率：-7.35％ 基金点评：由于市场风格转换，坚守蓝筹股的博时价值去年业绩滑落至同类基金排名倒数前十。 博时价值增长可看做博时基金权益类投资小组投资理念的折射，受累于二级市场行情不契合，博时旗下多只权益类基金业绩告负。 从基金经理历次季报中可以看出博时价值增长最近一两年的操作思路。2013年一季度末，基金经理表示更多关注于受益于经济复苏的保险、证券、地产和可选消费；二季度起，经济周期继续周期式回升的判断受到挑战，基金逐步调整持仓组合，不过由于金融板块此前占比过重，拖累基金全年业绩。 去年11月末，基金增聘博时卓越品牌基金经理聂挺进共同管理基金。从聂挺进去年操作上看，基金从三季度起增加信息技术板块配置，全年业绩18.64%，处于同类基金前二分之一。聂挺进的加入，或在基金看重低估值蓝筹的基础上，加入成长股投资思路。 华夏债券A/B 基金代码：001001 成立日期：2002-10-23 基金类型：普通债券型基金 基金经理：魏镇江、李中海 2013年收益率：1.09% 基金点评： 2012年，华夏基金发行了国内首只债券基金——华夏债券，基金为一级债基，投资债券品种限定为高信用等级债券，组合的平均信用等级为高于或等于AA级。 基金经理魏镇江接管基金时间近4年，华夏固定收益部副总监韩会永卸任本基金经理后，华夏增聘另一位公司自己培养的基金经理李中海接管基金。 从过去一年投资风格上分析，基金经理偏向低杠杆操作，去年最高的杠杆率仅为160%，时点为钱荒来袭时的6月末，即使年末基金遭遇超10%的份额赎回，杠杆率也总体可控。从债券品种上分析，基金去年四个季度前五大重仓券种基本为城投债。受供给影响及市场对债务审计的担忧，城投债行情遭到抑制。不过，2013年12月30日，中国审计署发布报告称，目前我国政府性债务风险总体可控，这在一定程度上提振了市场对于城投债的信心，近期城投债市场交投活跃度提高。 嘉实成长收益 基金代码：070001 成立日期：2002-11-5 基金类型：偏股型基金 基金经理：邵秋涛 2013年收益率：28.00% 基金点评：作为嘉实基金旗下首只开发式基金，嘉实成长收益历任基金经理名单可谓星光熠熠，首任基金经理为现任中欧基金董事长窦玉明，管理基金时间最长的则为彼时公司股票投资部总监刘天君。 现任基金经理邵秋涛自去年6月7日接管基金，同时担任嘉实领先成长股票基金基金经理。 基金经理行业配置调整较为灵活，四季度金融业比重由三季度的3.14%提升至7.17%，成为基金第一大重仓行业。投资上看，邵秋涛长期偏好伊利股份、云南白药等大消费类股，与前任基金经理投资风格一脉相承。 银华优势企业混合 基金代码：180001成立日期：2002-11-13基金类型：股债平衡型基金基金经理：王鑫钢2013年收益率：9.68%基金点评：现任基金经理王鑫钢自2013年2月起接任基金经理，新基金经理管理的前三个季度，基金在地产板块配置较重，地产股持有市值一直维持在10%左右，四季度起，基金逐渐增持环保类股，不过由于成长股占比较少，错失去年结构性行情。 华安MSCI中国A股增强指数 基金代码：040002 成立日期：2002-11-8 基金类型：增强指数型基金 基金经理：牛勇 2013年收益率：-4.06% 基金点评：华安MSCI中国A股增强指数成立于2002年，为国内首只增强型指数基金。 MSCI中国A股指数由摩根斯坦利资本国际公司（MSCI）于2005年5月对外发布，以自由流通量为权重，目前包括462家A股上市公司，招商银行、民生银行、平安保险、浦发银行等为其前五大重仓股，指数体现蓝筹风格。 基金日均跟踪误差最大容忍值设定为0.5%，相应折算的年化跟踪误差约为7.75%，基金四季报显示，其过去30个交易日日均跟踪偏离度为0.15%，报告期内超配成长股，四季度期份额净值增长率为-3.13%，净值表现落后比较基准0.31个百分点。2013的四个季度，基金日均跟踪偏离度及与同期业绩比较基准收益率相比，都非常接近。 大成价值增长 基金代码：090001 成立日期：2002-11-11 基金类型：偏股型基金 基金经理：石国武、汤义峰 2013年收益率：1.16% 基金点评：大成价值增长混合现任两名基金经理均出自博时基金，基金经理汤义峰现为公司数量投资部总监，基金经理石国武曾任博时基金特定资产部投资经理。 汤义峰过去曾独自掌管博时特许价值股票两年多，2011年市场大跌时较好地控制了基金风险，不过，受累于基金蓝筹风格，过去一年大成价值增长混合表现不尽人意。基金季报显示，金融业过去四个季度占基金净值比均不低于27%，此外房地产也是该基金持仓较重的行业。