扬杰科技等9成报价遭剔除 IPO询价如临大敌

每经记者郑佩珊 在证监会《关于加强新股发行监管的措施》新政出台之后，最新一批正式发行的新股纷纷公布发行公告。 值得注意的是，在这一批新股中，扬杰科技、众信旅游以及汇中股份以最大幅度来剔除最高报价，其中扬杰科技剔除最高报价的数量占总量的94.28%、众信旅游剔除的部分占总量的96.33%。除此之外，汇中股份的剔除量也达到总量的62.54%。 与此前相比，此次新政出台之后新股为保证市盈率低于行业平均市盈率纷纷大刀砍去高报价部分，就扬杰科技和众信旅游来看，只有申购时最低报价者才能入围。“这个简直就是送红包，如果谁有幸中签，如此低的市盈率肯定在二级市场要大涨，一个个都要赚的盆满钵满。”一名北京私募向《每日经济新闻》指出。 为低于平均市盈率大幅剔除高报价 扬杰科技在今日凌晨发布的发行上市公告中称，决定申购价格为25.5元/股及以上的初步询价申购予以剔除，占本次发行累计申购总量的94.28%。 扬杰科技发行价格确定为19.5元/股，对应2012年摊薄后市盈率为26.53倍，低于中证指数公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率26.64倍，同时低于可比上市公司的平均市盈率51.96倍。 从扬杰科技的市盈率不难发现，其为了低于中证指数公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，不得不砍掉九成以上的最高报价。剔除了94.28%以后，扬杰科技的市盈率才刚刚低于平均市盈率，这无疑是其大幅剔除最高报价的一个原因。 与扬杰科技的相同，众信旅游发布了发行上市公告，确定本次发行价格为23.15元/股，同时，决定31.80元/股及以上的报价作为剔除的最高报价部分，对应剔除的申报量为29亿股，占本次初步询价申报总量的96.33%。 在剔除了占询价申报总量96.33%的高报价之后，众信旅游此次定价的估值水平低于同行业已上市公司超过四成。公司定价23.15元/股对应的2012年摊薄后市盈率为22.05倍，低于行业最近一个月平均静态市盈率38.32倍，仅为行业平均水平的58%。 发行公告显示，本次公开发行股票总量为1457.5万股，其中公开发行新股为729万股，公司股东公开发售股份为728.5万股。本次网下初始发行数量为1020.25万股，为本次发行数量的70%；网上初始发行数量437.25万股，为本次发行数量的30%。 极低市盈率全部变成香饽饽 1月12日晚间，证监会发布《关于加强新股发行监管的措施》，再次强调发行过程中如果有披露公开信息以外其他发行人信息的，将中止发行和追究责任。这份新措施的实质性内容则是要求发行价格高于上市公司同行业平均水平的，需要连续三周进行风险提示。 在此情况下目前最新公布发行公告的公司都纷纷达到市盈率低于平均水平的要求，其中扬杰科技甚至为了保证达到这一标准，大幅剔除了九成以上的最高报价。 “这次中签的话就跟中了彩票差不多，低估值在二级市场上一定会有很大的盈利空间。”上述北京私募人士指出。