众安在线首款产品明日上线 释放淘宝保证金或数百亿

每经记者 涂颖浩 发自上海

上周，“三马”旗下国内第一家互联网保险公司众安在线推出首个互联网保险产品——“众乐宝”，这款保险带有鲜明的“阿里”印记：携手淘宝合作开发，客户群锁定淘宝卖家，推出针对卖家履约能力的“保证金”计划，在享有得天独厚的渠道优势的同时，自然也引发各方关注，其中一年3％的定价费率受到热议。

《每日经济新闻》记者获悉，被众安在线寄予厚望的“众乐宝”将于明日（12月5日）起正式对淘宝卖家推出服务，其究竟是一款怎样的产品？淘宝卖家对于这款创新保险产品如何看待？对此，《每日经济新闻》记者日前通过淘宝卖家、众乐宝内部人士进行了深入调查。

释放资金可达数百亿

安妮是淘宝四钻卖家，经营家装家饰小店。“经营几年来，店铺虽然销量一般，但是顾客的满意度一直比较高，店铺评分保持在4.9。”安妮告诉《每日经济新闻》记者，作为兼职卖家，为了让消费者购物放心舒心，安妮一直在交保证金，给消费者一个店铺的信用保证。

上周，淘宝“众乐宝——保证金计划”内测引起她的注意。交纳了30元保费，签订了协议，系统就显示保证金余额是1000元了，原来的1000元保证金马上就退回到支付宝里，“这笔钱我就可以拿去进双12的货了。”

与安妮一样多了1000元流动资金的还有在读大学生小李，他经营游戏点卡、充值卡业务有4年了，“当旺旺弹出来消息说，我成功获得了内测之后，就马上点进去了。按照提示，一步一步操作。付了30元。再去看支付宝时，已经多了970元！消保金真的解冻了。再去看消保中心时，还是有1000元，不过是信用账户。”

据了解，投保该款产品的流程十分简单，卖家可以在后台看到两个账户，一个是现金账户额度，一个是信用账户额度。卖家可以通过“一键转换”将现金账户额度转换成信用账户额度，保证金扣除一年保费之后的剩余资金，将立即解冻到卖家支付宝账户。

该款产品目前实行统一的费率标准，一年保费占保额3%，但《每日经济新闻》记者接触到的多数淘宝卖家均称产品合算，除了继续享有消费者保障标识之外，释放的保证金即使拿来存银行，利息都不止3%。

以目前400万卖家中一半以上缴纳最低1000元保证金计算，乐观预计转化为保险客户，释放资金量可达到数百亿规模。

引入保险三面讨巧

“众乐宝”宣称的在理赔流程上的创新在于“先行垫付、事后追赔”。一旦买卖双方发生维权纠纷，需要店铺对买家赔付，“众乐宝”会先垫付理赔款，事后再向卖家追款。这样的理赔形式，对于卖家来说，提高了资金的使用效率；对于买家来说，保险的先行赔付可以缩短维权过程，更好地提升买家的购物体验。

与其说“众乐宝”设定了一个两面讨巧的方式，不如说其瞄准了一个问题。众安保险CEO尹海在公司启动时就曾表示，产品的设计会涵盖整个互联网需求供应链，而“一个产品就解决一个问题”。

众乐宝内部人士在接受 《每日经济新闻》记者采访时表示：“在调研这个产品的过程中，我们发现整个淘宝网有900万左右的卖家，而其中有超过400万的卖家缴纳了保证金，其中有50%以上都是中小微型卖家。通过与中小卖家的沟通，我们意识到以前都是一个交保证金形式一刀切，引入保险不仅可以帮助交易更顺畅，不仅可以帮助卖家减负，建立良好的信用体系，提升其资金利用率，我们觉得做这个产品是非常有意义的。”

按照传统保险分类，“众乐宝”是典型的“履约保证保险”，通过与电商平台紧密合作，发现电子商务牵涉保证金这个“痛点”，以保险的形式代替保证金资金池，覆盖全年出现的消费者赔付。关键点在于，保证金是不能互通的，而保险金可以。

除了卖家和买家之外，电商平台正是“众乐宝”讨巧的第三方。倘若解冻资金回流电商平台，不得不说淘宝的如意算盘打得精明。高收益的诱惑，加上随时支取的便利，相比一年期定存，解冻资金显然更偏好“余额宝”。不难想象，“众乐宝”或助“余额宝”一臂之力。

或将瞄准商品丢失或损坏

尹海坦称，互联网保险是新兴领域，可分析借鉴的数据不多，众安保险主要风险来源于产品设计上的问题。“需要在创新和保险本质之间踩好平衡木。”不仅由于保险产品比货币基金和债券更复杂，还在于保险是重监管行业。

对“众乐宝”而言，主要的风险来源于产品的定价。如果卖家出现了信用或其他风险，众安保险将对赔偿兜底。“众乐宝”内部人士称，目前该款产品统一的费率设计能够覆盖运营成本、人力成本等，由于存在的风险，“众乐宝”也做好了亏损的准备。未来在产品定价上，将按照卖家信用累积的差异，设计不同的费率，在定价创新上探索的同时，完善信用体系的建设。

“众乐宝”牵手淘宝更像是一个试点，推而广之，还有存在相似需求的其他电商平台，前提是达到一定信用评估能力。

“众乐宝”仅仅是众安保险的第一步。尹海透露，未来公司的业务将主要体现在三个方面，除了电子商务，还有移动支付产生的安全隐患和基于互联网的信用保证保险。

在电子商务环节，“众乐宝”瞄准商家的信誉率先出炉，此外，在商品的真伪、商品的品质、售后服务等方面，都隐藏着产品创新，尤其是在物流方面的商品丢失或损坏，很可能成为众安保险下一步的重点。