8月外汇占款增加273亿 扭转连续两个月下滑局面

每经实习记者 袁君 发自上海

央行最新公布的数据显示，8月份金融机构外汇占款余额为273915.92亿元，较上月增加273.2亿元，扭转了连续两个月下滑的局面。数据显示，6、7月份，金融机构新增外汇占款余额分别为-412.05亿元、-244.74亿元。

国际金融问题专家赵庆明接受《每日经济新闻》记者采访时表示，“无论是减少400多亿，200多亿，还是增加200多亿，都是微增微减，这与宏观经济环境的走势是比较一致的，基本符合预期。”

周二（9月17日），中国人民银行开展了80亿元7天期逆回购操作，规模较上周同期略有缩窄。分析人士称，中秋节前银行间市场资金面整体仍较宽松，显示出主流机构对于中秋节资金备付需求的信心充足。

宏观经济环境转好

今年1~8月金融机构新增外汇占款共约1.54万亿元，月均新增约1922.8亿元，但新增规模持续缩减。其中，今年1月新增外汇占款6836.6亿元，超过2012年全年的4946亿元，创下纪录。但进入2月后，由于美联储表示QE3可能在今年内退出，美元指数大幅上涨，致使新增外汇占款开始逐步走低。

5月，国家外管局下发《关于加强外汇资金流入管理有关问题的通知》，对商业银行境内外汇贷款实行75%的贷存比上限管理，贷存比不达标的商业银行须持有结售汇敞口；加强对进出口企业货物贸易外汇收支的分类管理，加大对存在异常或可疑情况企业的核查力度。受此影响，6月首现外汇占款负增长，余额减少412.05亿元。

对此，赵庆明认为，“5月外汇管理局发布的相关文件，抑制了通过商业银行渠道的热钱流入，市场对人民币有贬值预期；后来6月份发生的‘钱荒’，在某种程度上也强化了人民币贬值的预期，当时资本的流出略有增加，资本的流入略有减少，结果导致外汇占款减少。”

“实际上这也是个微增。8月份中国经济大环境有所好转，人民币贬值的预期也有所弱化。”赵庆明告诉《每日经济新闻》记者，“但是我个人认为，6~8月外汇占款数据处在微增微减的状态，这与宏观经济环境的走势是比较一致的，基本符合预期。”

节前资金面较宽松

外汇占款由负转正，加上财政存款增加和央行开展的逆回购操作，市场资金面整体较为宽松。

其中，央行网站发布的数据显示，中国8月末财政性存款余额为41897.22亿元，高于7月末财政性存款余额40498.72亿元，创年内最高，当月增加1398.5亿元。

9月17日，中国人民银行开展了80亿元7天期逆回购操作，规模较上周同期略有缩窄，也是央行逆回购自7月末重启以来首次降至100亿元以下。中标利率依然持平于3.90%。数据显示，本周公开市场共有央票到期40亿元，逆回购到期200亿元。

有债券研究员表示，中秋节前银行间市场资金面整体仍较宽松，显示出主流机构对于中秋节资金备付需求的信心充足，这可能是央行逆回购节前收缩的主要原因。不过，目前季末时点的资金利率依旧偏高，表明市场对中期流动性的观望情绪仍然较浓。预计月底前央行将继续适时调整资金投放力度，逆回购操作有重新放量的可能。

截至9月18日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）数据显示，隔夜、一周、两周Shibor分别为3.5570%、3.7490%、3.9325%。