8家上市银行拨贷比低于2.5% 业界质疑指标“一刀切”

每经记者 胡俊华 邓莉苹发自上海、深圳

根据已公布2011年年报的12家上市银行数据，截至2011年底，8家银行的拨贷比仍然低于2.5%的监管标准。

其中，农业银行（601288，SH）拨贷比最高，达到了4.08%，而兴业银行拨贷比最低，仅为1.46%，其余未达标的两家分别是中信银行（601998，SH）和深发展A（000001，SZ），拨贷比分别为1.62%和1.7%。

对此，券商研究员指出，有的银行为了达到拨贷比要求，将会减慢核销不良资产。

3家银行拨贷比低于2%

按照2011年7月银监会颁布的《商业银行贷款损失准备管理办法》规定，贷款拨备率基本标准为2.5%，拨备覆盖率基本标准为150%。该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。银行业监管机构确定的系统重要性银行应当2013年底前达标，非系统重要性银行应当于2016年底前达标。

《每日经济新闻》记者统计12家上市银行年报数据发现，大部分银行的拨贷比相比去年年中都有所提高，目前有4家银行的拨贷比达到或超过了2.5%，其余均未达标。有3家银行的拨贷比低于2%。其中，兴业银行拨贷比最低，仅为1.46%，其余未达标的两家分别是中信银行和深发展，拨贷比分别为1.62%和1.7%。

对此，某券商银行业分析师对《每日经济新闻》记者表示，拨贷比是与银行的不良率和拨备覆盖率相关的，如果两者都较低，银行的拨贷比自然就比较低。如兴业银行和中信银行，因为其本身的不良率很低，虽然其拨备覆盖率较高，但是最后导致其拨贷比比较低，而农行及其余国有银行的不良率本身就比较高，导致其拨贷比也较高。

对于拨贷比的监管要求，业内人士有不同看法。兴业银行行长李仁杰此前接受《每日经济新闻》记者专访时曾经表示，国外并没有拨贷比这个概念。他认为，“拨贷比”这一指标过于一刀切，会造成财务报表的畸形，假如兴业银行现在把拨贷比提高到2.5%，那么拨备覆盖率会达到700%~800%，这会引起投资者的很多猜测。

或减慢核销不良资产

拨贷比是贷款损失准备与贷款总额的比值，而不良率为不良贷款与贷款总额的比值，拨备覆盖率为拨备与不良贷款的比值，故拨贷比与不良率、拨备覆盖率都有着正相关的关系。

按照监管标准2.5%的拨贷比和150%的拨备覆盖率要求，银行的不良率为1.67%左右正好能达到两项监管要求。年报数据显示，截至2011年末，农行的不良率为1.55%，而兴业银行的不良率为0.38%，中信银行和深发展分别为0.6%和0.53%。

由于拨贷比、不良率以及拨备覆盖率成正相关关系，前述银行分析师表示，有的银行为了达到拨贷比要求，在核销不良资产时，可能会减慢一些核销速度，使其能够达到拨贷比要求。

事实上，在不良率比较低的情况下，要让拨贷比提高，则导致拨备覆盖率的上升。年报显示，12家上市银行的拨备覆盖率大部分超过了250%，其中浦发银行（600000，SH）达到499.6%，而其不良率为0.44%，拨贷比为2.19%。

李仁杰还认为，多提的拨备，不能作为资本，也不能作为利润，对股东权益是一种浪费。他建议，“多提的部分，可以作为附属资本。”

不过前述银行业分析师表示，“从监管方面来说，可能是考虑银行的不良率过低了，估计会有一定的‘水分’，所以才会有这样的一个要求。”