每经记者 巩万龙
利空传闻起作用了，地产股在一片看好声中出现休整，而煤炭、有色股则峥嵘毕露，“接棒”快跑。
记者还注意到，强势上涨的煤炭、有色股让重仓基金赚了钵满盆满，7月以来，一批重仓煤炭和有色的基金涨幅已超过20%。
行业轮动：煤炭有色“接棒”
最近一月，行业轮动之快超出市场想象，保险和券商一度显露峥嵘，随后是银行和地产两大板块的轮番上涨。近来，受益原油和有色金属价格上涨，煤炭和有色板块再度接棒。
记者注意到，近期基金频繁交易的个股以有色和煤炭为主。上交所和深交所公开交易信息显示，近期机构席位买入的煤炭和有色股包括神火股份、云铝股份、煤气化、中孚实业、焦作万方、中国铝业、锡业股份、辰州矿业和云南铜业等。
重仓煤炭：牛基单月赚20%
7月份以来，基金业内的流动性极大充裕，新基金发行进入空前阶段，指数基金推动指标股连续暴涨。但是，在股指加速飙升时，各大行业分化现象严重，重仓银行、地产股的基金业绩平平，而重仓煤炭、有色和钢铁的基金的业绩则出现暴涨。
据晨星数据显示，截至7月27日，最近一个月股票型和配置型两类基金的单位净值平均上涨分别为约15.9%和12.7%，但净值上涨超过20%的基金有22只，其中景顺内需贰号和景顺内需分别增长24.7%和24%。此外，工银大盘、交银稳健和交银精选最近一月净值分别上涨22.4%、22.4%和22.1%。
记者注意到，上述几只7月业绩超过22%的基金2季度均大举重仓煤炭和有色。根据Wind统计，2季度持有的采掘业股票占基金净值比例前三位的基金分别为景顺内需增长贰号、交银精选和景顺内需。
应对板块轮动的新策略
7月份，板块轮动加速，银行、地产与煤炭、有色出现 “跷跷板”效应，前者的下跌引起后者的上涨。昨日，这种“跷跷板”效应重现，前期连续飙升的煤炭和有色开始回落，但地产和银行盘中出现一波拉升。
事实上，有基金公司正试图找到一套紧跟市场脚步、提前布局的行业配置逻辑或套路。
中海基金认为，基于产业链递延行业业绩好转的先后顺序，看好房地产产业链中，受益房地产投资增加的工程机械、钢铁、煤炭、化工；基于通胀预期和大宗商品涨价链，看好石油、煤炭、黄金、新能源和部分基础化工。
值得一提的是，7月业绩靠前的基金的资产配置比例极为有趣，在超配金融的同时，在地产和煤炭两大板块上配置上也不遗余力，以此提高行业配置效率，防止行业轮动造成一个板块滞涨，从而拖累基金业绩后腿。
媒体转载、摘编本报所刊作品时，请注明来源于《每日经济新闻》及作者姓名。
每经订报电话
北京：010-59604220 上海：021-61213899 深圳：0755-33203568 成都：028-86516389 028-86740011 无锡：15152247316
每日经济新闻客户端