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    高价产品卖不动,千元以内最畅销,羽绒服高端化“困”在路上|行业风向标

    钛媒体 2023-12-21 18:31

    近期,多地气温骤降,带动了市场对于羽绒服的购买需求。不同于以往的是,今年羽绒服因价格“贵不可及”屡次成为热议话题,千元以上的产品司空见惯,部分售价高达7000元。品牌走高端路线,是业内寻求突破的方向。然而千元以内的羽绒服销量火爆,高端产品卖不动也是一道现实难题。羽绒服头部品牌波司登(03998.HK)作为转型高端的领头羊,在其不断谋求高端化布局之时,也透露了要加强普惠羽绒服市场布局的意图。

    钛媒体APP注意到,羽绒占据了羽绒服成本的近一半,随着新国标的实行以及供需关系影响,羽绒价格的攀升成为影响羽绒服价格的重要因素。随着理性消费的回归,百元级别的冲锋衣正成为羽绒服平替。波司登在今年也正式推出冲锋衣,但千元级别的售价依旧难“接地气”。随着品牌相继加入,冲锋衣赛道竞争愈发激烈,对于主营羽绒服的波司登而言,想要突围困难重重。

    图片来源:每经记者 董兴生 摄

     

    羽绒服销量猛增,千元内价位热销

    今冬以来最强寒潮已经给我国多地带来大幅降温,目前这股“王炸级”寒潮仍在发力。有数据显示,上周羽绒服市场交易量迅速上升,日环比成交量超过100%,呈爆发式增长态势。话题“南方人终于向羽绒服低头了”一度冲上热搜榜top2,阅读量高达1.6亿。

    进入羽绒服传统销售旺季,消费者的需求量居高不下。淘宝方面数据显示,近日,常州,嘉兴,苏州等多地羽绒服产销量再创新高,爆款羽绒服增长超200%。唯品会数据显示,11月30日以来,运动羽绒服销量同比增长38%。其中国货羽绒服销量大涨,截至12月12日,雪中飞销量同比增长74%,巴拉巴拉羽绒服销量同比增长41%。

    以落幕的双十一为例,京东披露的数据显示,双十一期间,平台羽绒品类整体成交额同比增长120%,为服装品类销售TOP1。在天猫发布的2023年双十一品牌服饰销售榜中,按活动期间品牌累计GMV排名,波司登位列第一。波司登、鸭鸭、雪中飞等羽绒服品牌在服饰店铺销售总榜、女装榜、男装榜TOP10中均有现身。

    羽绒服销量火热,从消费价格段分布看,千元以下的产品目前仍是市场主流。根据唯品会数据,羽绒服中,400元以下的国货品牌受欢迎程度最高,销量同比增长近20%。其中,雪中飞销量同比增长173%,鸭鸭销量同比增长63%,巴拉巴拉销量同比增长99%。

    据钛媒体APP统计,波司登、雅鹿、雪中飞、鸭鸭、坦博尔5大羽绒服品牌,其淘宝旗舰店内销量前5的共25款羽绒服价格多数在300元到900元不等,多为外穿款式。其中,波司登、雪中飞的热销羽绒服各有1款价格在千元以上,但双旦礼遇季折扣下来到手价均不足千元。雪中飞销量最好的一款在20万件以上,其余几款也有近10万件销量,销量在统计的5个品牌中位居前列。

    千元以下的羽绒服品牌主要包括鸭鸭、雪中飞、雅鹿等。根据天猫榜单综合排序的羽绒服年度风云榜,前10名中千元以下的价位占了7个,其中售价399元的雪中飞2023秋冬羽绒服位居榜首。

    艾媒咨询数据显示,在2023年中国网民购买羽绒服可接受的价格调查中,大部分消费者更愿意购买价格在400元至1500元之间的羽绒服。其中,34.04%的消费者选择401元至600元(含600元)价格区间,购买该区间价位的消费者最为集中。

    业内人士表示,随着气温持续下降,保暖消费的热潮预计将延续下去。从今年的消费趋势上看,兼具深度折扣、知名品牌的商品或将在消费市场中取得爆发增长。

    波司登高端化掣肘,加强普惠市场布局

    虽然热销价格段集中在千元以内,但近年来羽绒服越来越贵是不争的事实。“国产羽绒服卖到7000元”“波司登平均价格已升至1600元”等有关羽绒服价格的话题接连引起热议。

    中华全国商业信息中心数据显示,近年来,我国羽绒服的平均单价一直在上涨,从2015年的432元涨到2020年的656元,5年价格涨幅近52%,平均价格集中在500-1000元之间;大型防寒服的成交价突破1000元,其中2000元以上的占比已接近70%。

    作为国产羽绒服龙头品牌,波司登自2018年以来转型高端,价格上也步步逼近加拿大鹅、Moncler等国际一线羽绒服品牌。2019年,波司登推出登峰1.0系列,售价破万,大幅突破了国产羽绒服的价格天花板。2021年,波司登又推出登峰2.0系列,价格更是升至1.48万元。

    波司登品牌事业部总裁芮劲松在2021年11月26日的业绩说明会上曾表示,未来波司登羽绒服价格还将持续上涨,2017年均价在1000元左右,2020年均价在1600元左右,未来三年会达到2000元以上。在2022/23中期业绩发布会上,首席财务官兼副总裁朱高峰表示,公司把原来均价低于1000元的羽绒服品类,提升到了1700-1800元的水平。 

    在11月28日波司登举行的业绩说明会上,执行董事兼执行总裁梅冬称,目前波司登的核心主价格带是1000元-3000元,与去年持平,3000元以上为主流中高端价格带。

    根据2023/24中期报告,波司登的毛利率为65.4%,同比下滑1.1个百分点,集团整体毛利率为50%。值得注意的是,集团整体净利率仅有12.3%。

    水涨船高的营销费用“吞噬”了部分利润。财报显示,最近5个财年,波司登包含广告宣传费用等营销支出在内的分销开支从34.4亿元上涨到61.25亿元,合计高达248亿元。2023/24上半财年的分销开支为20.3亿元,同比增长25.1%。

    重金砸下百亿营销费用,但消费者愿意为此买单的金额也就在千元上下。波司登官方旗舰店中最贵的羽绒服定价为7800元,总销量为13。6000-7000元区间的羽绒服共计3款,其中仅一款销量在200件以上,另外两款合计销量仅9件。热销爆款的是1299元及999元两款,销量分别在6万及5万,更低价的羽绒内胆销量在6万以上。

    向高端化发起冲击的不只波司登,高梵、SKYPEOPLE等品牌的价格也直逼国际大牌。高梵淘宝旗舰店中,一款英国皇室高定系列的黑金鹅绒服售价高达8039元,SKYPEOPLE淘宝旗舰店内一款女士通勤叠穿长款羽绒服售价为6800元。但上述产品销量表现并不佳,总销量都只有个位数。

    与高端化遇冷不同,近两年普惠羽绒服赛道开始火爆。随着消费者观念的转变,主打低价羽绒服的中小厂商及品牌开始受益。浙江一家服装工厂负责人向相关媒体表示,自己的工厂主要以生产400元上下的低价羽绒服为主。因为低价以及知名度不高等因素,原本生意很是一般,如今随着市场的爆发以及消费者购买观念的转变,生意越发有所增长。

    此外,曾主打中老年羽绒服和下沉市场的鸭鸭,在调整年轻化策略后,2022年品牌的GMV(总成交金额)已经突破百亿元。鸭鸭品牌负责人刘永熙曾透露,鸭鸭的平均客单价集中在399元-699元,品牌的核心定位为“羽绒界的优衣库”。而这一价格段的市场正是波司登品牌所缺失的。

    从战略方向上来看,波司登似乎意识到不能靠“高端化”一条腿走路。近日,波司登在业绩会上宣布将加大普惠羽绒服赛道布局,未来将旗下子品牌雪中飞定位于普惠高性价羽绒服,与主品牌波司登形成差异化布局。公开资料显示,波司登的品牌羽绒服业务分为三大块,分别为高端波司登、中端雪中飞、低端冰洁。2023/24中期报告显示,雪中飞毛利率为44.1%、冰洁毛利率只有26.7%。

    羽绒价格攀升,冲锋衣赛道内卷加剧

    羽绒服的售价受到多方面因素的影响,其中最主要的是羽绒的价格。据华创证券《羽绒服行业深度研究报告》,作为内部填充物的鸭绒、鹅绒约占一件羽绒服总成本的45%。由此,羽绒的价格直接决定了羽绒服的成本。

    受气候变化、养殖成本增加、劳动力价格攀升等因素的影响,自2016年至2022年11月,90%白鸭绒从200元/kg涨至360元/kg左右,90%白鹅绒从不到400元/kg涨至640元/kg左右。根据中国羽绒信息网数据,截至12月15日,90%白鸭绒价格为411.5元/kg,90%白鹅绒价格已达到825.51元/kg。

    此外,2022年4月开始执行的《羽绒服装》国家标准将羽绒服填充标准从“含绒量”改为“绒子含量”,并要求其含量不低于50%。这意味着绒丝、羽丝以后都不能算进含绒量中,进而导致羽绒服采购、生产成本增加。

    华英农业(002321.SH)内部人士向钛媒体APP表示,羽绒价格的核心在于供需,今年下半年下游市场的消费没有及时跟上,所以也影响了上游的养殖和投放,进而间接影响了羽绒这一副产品的供给。近几年羽绒价格在开年价格的基础上上涨20%都是很常见的。鹅绒今年涨得比较多,主要是鹅绒综合性能要优于鸭绒,且市场供给量也比鸭绒要小很多。上述人士还补充道,公司重组之后养殖量在下滑,所以部分羽绒来自于市场采购,从披露的羽绒板块的营收和利润来看,盈利还是不错的。

    面对羽绒服价格的飞涨,更具性价比的冲锋衣成为今年的“顶流”。京东数据显示,今年双十一期间,10月20—25日冲锋衣成交额同比增长200%,11月以来冲锋衣裤等品类成交额同比增长超150%。而在抖音上,10月冲锋衣的销量达到584万,同比增长202.60%,实现15.5亿的销售额,同比增长219.3%。

    根据魔镜洞察,近一年(2022年11月-2023年10月)常见的冬季外套中,均价最高的是户外羽绒服和户外保暖棉衣,平均超过1200元。而冲锋衣均价则为488.8元,比男装/女装毛呢大衣、羽绒服都要低。

    目前,骆驼、探路者(300005.SZ)、啄木鸟等热卖品牌都推出了针对冬季保暖的冲锋衣,来抢夺羽绒服的市场。今年波司登也布局了冲锋衣鹅绒服,公司方面披露,今年8月波司登冲锋衣推向市场后订单暴增,原定计划8.5万件,目前已经销售38万件,预计今年销量将达到40-50万件。淘宝官方旗舰店显示,其大部分售价在1500-2500元。

    如今冲锋衣在大众圈层流行的价格集中在300-700左右。根据蝉魔方研究,抖音的冲锋衣市场销售额贡献最大的价格区间分别为300-500元、100-300元。可以看到,波司登在售价上并不具备强有力竞争。销量方面,以骆驼为例,仅10月份该品牌在抖音上就卖出了77万件冲锋衣,销售额达到3.78亿元,市场占比24.3%。加上蕉下、lululemon、安踏以及李宁等先后布局冲锋衣,赛道日趋内卷。在上述大背景下,波司登又能“分食”多少蛋糕?

    业内人士分析道,波司登新品也主打高端,与主品牌定位相同,目前来看,市场影响力还不明显,仍需要继续创新。未来如何抓住潮流变化,让消费者信服,是波司登在转型高端品牌的路上,需要面临的严峻挑战。

    (本文首发于钛媒体APP,作者|陆雯燕)

     

    封面图片来源:每经记者 董兴生 摄

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