机构密集提示纳指ETF溢价风险；谢治宇减仓晶合集成

天赐良基日报第988期

一、今日基金新闻速览

1、五单公募REITs上周集中获批

近期，REITs供给端明显提速。公开信息显示，上周有五单新产品集中获批，包括东方红申能股份新能源REIT、建信天津临港港口REIT、华润置地商业不动产REIT、华夏大悦城商业REIT、红土创新星河集团商业REIT。

2、机构密集提示纳指ETF溢价风险

近期，一批纳指ETF溢价持续高企。11月10日，纳指相关ETF溢价率最高近39%，超10家基金公司密集发布近40条溢价风险提示及停复牌公告，提示投资者审慎决策、切勿盲目跟风。

二、知名基金经理动态

1、谢治宇减仓晶合集成

晶合集成最新披露的前十大流通股东名单显示，谢治宇管理的兴全合润混合现身，截至11月5日，持股数量为4525.81万股，为公司第九大流通股东。对比三季度末持仓数据可以发现，该基金已减仓220.96万股。

2、雷志勇加仓天孚通信

天孚通信最新披露的前十大股东名单显示，雷志勇管理的摩根士丹利数字经济混合现身，截至11月2日，持股数量为468.78万股，为公司第十大流通股东。对比三季报持仓数据可以发现，雷志勇在三季度后增持31.71万股。

三、今日ETF行情点评

1、ETF行情复盘

市场午后震荡反弹，截至收盘，沪指涨0.46%，深成指涨1.32%，创业板指涨3.11%。沪深两市成交额1.68万亿元，较上一个交易日放量1715亿元。板块方面，元件、游戏、半导体等板块涨幅居前，而酒类、航空机场、保险等板块回调居前。

具体来看，多只通信ETF走强，最高上涨8%；科创成长ETF也表现强势。

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下跌方面，酒ETF领跌，食品饮料相关ETF集体回调。

2、解析ETF主题机会

2026年，海外前沿模型持续高频迭代，国产模型依托架构创新和推理效率优化不断提升竞争力，全球Token调用规模快速扩大，Coding Agent率先形成较为清晰的商业模式，企业级模型厂商收入实现高速增长。2027年全球大模型产业有望从模型能力快速突破、Token调用量爆发，逐步迈入Agent规模化应用、商业化效率改善及新场景加速拓展的重要阶段。

封面图片来源：AIGC