投机炒作延续！热点板块都在抢“裤子”——道达投资手记

今天，科技圈和投资圈都在吃一个瓜：英伟达CEO黄仁勋婚外情事件。

黄仁勋承认对妻子不忠，表示自己的行为伤害了妻子和孩子，没有任何借口，愿承担全部责任并接受批评。

英伟达董事会将就黄仁勋婚外情事件展开调查，在调查期间，黄仁勋将“不间断”地继续担任CEO。

面对这一事件，有网友调侃：若黄仁勋离婚，以后没人给他买皮衣了。

在社交媒体上，达哥看到有投资者表示：自贝佐斯2019年离婚之后，亚马逊市值增长了2万亿美元；自比尔·盖茨2021年离婚之后，微软市值增加了2万亿美元。以此规律，若黄仁勋离婚，英伟达市值难道也要增加2万亿美元？

还有投资者认为，该事件利好国产GPU。达哥打开行情软件一看，好家伙，寒武纪、燧原科技盘中最大涨幅分别接近10%、超过19%。

类似这种事件，往往会出现投资者脑洞大开、资金想象力丰富且敢干的现象，达哥只能两手一摊，表示无语。

其实，将市值增长归因于个人婚变，是一种忽略所有其他关键变量的误导性叙事。

亚马逊和微软市值的巨额增长，是由同期科技浪潮、公司自身业务战略和市场整体估值驱动而来的，与创始人的私人生活无关。

亚马逊的市值增长动力，主要来自云计算的持续领先、电商业务的规模效应，以及其在广告等领域的扩张。微软的市值增长动力，主要得益于云计算的爆发式增长、对企业软件（如Office 365、Dynamics 365）的成功订阅制转型，以及在AI领域的战略布局。

还有一点就是，比尔·盖茨早在2020年就已完全退出微软董事会，其个人事件对微软运营的影响微乎其微。

英伟达市值未来是否会如上述调侃内容般增长，达哥不知道，但今天A股AI科技股确实涨了。

上周五午间，“易中天”集体发公告护盘，当时并没有效果，结果延迟到了今天。中际旭创、新易盛盘中涨幅均超过6%，天孚通信盘中涨幅超过4%。

“易中天”大幅上涨也带动科技股走强，尤其是二三线的光通信、PCB产业链个股，盘中涨幅普遍都不错。

不过，今天市场成交金额不足1.5万亿元，较上周五大幅缩量。在存量资金博弈且缩量的情况下，多个板块都在争着同一条“裤子”穿。

科技股上涨时，其他短期热门板块就开始没有“裤子”穿了，短剧、机器人、物理AI等不少个股冲高后大幅回落。就连早盘一度大涨、抢行情风头的商业航天板块，也出现了明显的冲高回落走势。

此外，还有银行、煤炭等防御板块出来抢戏，争夺市场资金。奈何市场成交额就只有这么点，最终也把科技股拖累得回落了，唯有证券简称中含有“阳”“洋”“羊”“东方”等字的个股投机炒作在延续。

归根结底是节奏问题，尤其是热点板块的节奏。因此，在操作上，要么前置，要么后置，而不是在盘中大幅拉升时去追涨。

前置主要以回调到位的热点板块为主，后置主要是以有上攻动力且回踩基本到位的热点板块个股为主。两者的共同点都是低吸。

除了前置与后置的节奏问题之外，还需要判断趋势的持续性。有趋势持续性的板块个股，适合低吸或适当追涨；没有太大持续性的板块个股，只适合低吸，且以博弈短差为主。

除了纯投机的炒作之外，达哥其实比较关心AI应用方向能否有细分板块打出高度，这方面短剧具有一定的优势。

2013年，智能手机的应用——手游爆发，拉开了“互联网+”行情的炒作序幕。如今，在AI应用中，短剧漫剧的普遍应用程度远超当初的手游，具备了行情在行业层面的基础。

尽管今天以AI短剧、AI漫剧、AI影视为代表的传媒板块冲高后大幅回落，但接下来还是要观察短剧漫剧能否打出高度。

我们再来聊下大市。

今天各大宽基指数的涨跌幅均不大，基本是震荡整理。

个股涨跌幅中位数为下跌0.31%，平均股价指数上涨0.6%。两个数据，一个是下跌，一个是上涨，主要是股价普遍较高的科技股上涨拉动了平均股价涨幅。

上证指数今天既没有突破10月27日的高点，也没有跌破10月23日的低点，属于典型的区间整理。

若上证指数突破10月27日的高点，则是10月23日以来的反弹行情延续；若其跌破10月23日的低点，下方空间不大，是上仓位的较好机会。

来看今天的消息面。

1.国家统计局：10月CPI同比上涨0.7%，PPI同比上涨5.7%。

2. 11月9日，2026太空云产业生态大会上发布“星云星座计划”，标志着我国“太空云”生态建设从技术验证走向产业化布局。

3.马斯克重申太空算力优势。SpaceX太空数据中心的规划进展：和英伟达合作的首批StarMind将于明年第三季度开始发射，初期起步规模较小，2028年将实现可观体量，2029年有望实现大规模部署。

最后，达哥作一个总结：市场缩量，在上证指数未明确方向前，以震荡整理看待。当前行情主要集中在低位热点板块的轮动及投机炒作上。操作上，以求稳为主。

板块方面，低位的传媒（如短剧、影视等）、机器人、商业航天、物理AI等存在轮动或反复活跃的机会。

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（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

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