SK海力士预判AI基建扩容，攻坚新一代内存技术｜人工智能早参

截至10月14日收盘，三大指数集体收跌，沪深两市成交额1.41万亿元。科创芯片ETF（588290）跟踪指数下跌3.63%，创业板人工智能ETF（159279）跟踪指数下跌3.20%，科创创业人工智能ETF（588470）跟踪指数下跌3.35%。相关个股中，昆仑万维上涨1.69%、芯原股份下跌6.32%、澜起科技下跌5.95%、新易盛下跌5.84%。

NO.1 AI基础设施性能迈向20倍增长，SK海力士加码下一代存储技术研发

SK海力士高管表示，到2030年AI基础设施的性能规模将增长约20倍。他还表示，公司正研发下一代内存技术，包括3D堆叠DRAM和高带宽闪存（HBF），同时继续提升现有HBM产品性能。

NO.2 阿斯麦设备需求延伸至2030年，AI资本开支持续加码

阿斯麦CEO表示，2027年与2028年的设备供应将无法充分满足需求，部分客户已经开始咨询预订2029年甚至2030年的设备订单。客户正持续上调对阿斯麦设备的中短期需求预测，这主要基于对AI相关投资规模及持续周期的判断。随着需求前景更清晰，部分客户已开始接洽2029年甚至2030年的设备订单。‌‌

NO.3 ABF载板供需缺口扩大，国产厂商迎来起量机遇

中信证券研报称，ABF封装基板作为受益于AI成长逻辑最持续的PCB产业环节之一，深度受益于PCB载板化的升级趋势，有望迎来市场空间和利润的快速爆发。中信证券判断行业的产能缺口在短期内或将持续扩大，行业涨价有望持续，此外分别从国产板厂及国产客户的视角切入研究，判断当前已成为国产ABF载板全面起量的关键节点，看好国产厂商ABF载板业务未来的业绩弹性。

研究机构表示，算力产业链呈现多维度发展态势，国内算力芯片与服务器制造持续突破，液冷技术为高算力场景提供解决方案，大模型驱动算力需求增长，算力租赁模式创新提升资源利用效率，各环节协同构建完整产业生态。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。