光模块板块迎回调布局窗口，通信ETF国泰（515880）标的指数回调超4%，近20日净流入31.63亿元

10月14日，A股三大指数集体飘绿，上证指数跌0.88%，深证成指跌1.97%，创业板指跌3.1%。在市场震荡调整的背景下，通信板块作为科技成长的核心赛道，依然展现出较强的资金吸引力。通信ETF国泰（515880）标的指数回调超4%，紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。

资金流向方面，通信ETF国泰近期获得资金持续青睐。最新数据显示，通信ETF国泰近20日资金净流入31.63亿元。在市场整体波动加剧的环境下，大额资金净流入凸显了市场资金对通信赛道长期投资价值的认可与布局意愿。

从板块投资价值来看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。中信证券覆盖1114家公司的盈利预测显示，全A利润持续增长，科技成长预期占优，其中电子、通信增长与上修一致。中信证券指出，电子、通信2027E利润预计增长59.7%、24.8%，合计贡献TMT同年利润净增量的88.7%，2026E、2027E利润增速预测在近1个月和3个月均上修。

通信ETF国泰（515880）紧密跟踪中证全指通信设备指数，前十大成分股涵盖新易盛、中际旭创、工业富联、亨通光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份，集中覆盖了国内通信设备领域的龙头企业。最新数据显示，当前中证全指通信设备指数PE为40.16，处于近1年20%分位（历史区间：39.51～76.28）。目前指数估值偏低，可关注相关ETF：通信ETF国泰。

风险提示：数据来源：中证指数公司，ifind，权重占比截至2026年9月30日。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数前十大成分股信息来源于ifind（截至前一交易日），指数成分股及占比可能动态变化，仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。