光模块迎资金抢筹，通信ETF国泰（515880）近5日“吸金”7.44亿元

9月17日，A股三大指数集体飘绿，上证指数下跌0.39%，深证成指下跌0.33%，创业板指下跌0.41%。在板块震荡调整背景下，资金借道ETF持续逢低布局。通信ETF国泰（515880）紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。最新数据显示，通信ETF国泰近5日资金净流入7.44亿元，展现出较强的资金吸引力。

当前AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。数据来源：中证指数公司，ifind，权重占比截至2026/6/30。

从估值视角来看，当前中证全指通信设备指数PE为48.06，处于近1年20%-80%分位（历史区间：39.70-76.28），目前指数估值正常，可关注相关ETF：通信ETF国泰。从中证全指通信设备指数前十大成分股来看，依次为新易盛、中际旭创、工业富联、亨通光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份，算力硬件核心标的较为集中，能够有效代表通信设备产业链的发展方向。考虑到AI基建景气度维持，通信板块在光模块等细分方向持续兑现业绩，产业链相关环节有望迎来的持续的价值释放。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。前十大成分股会随指数成分股调整，仅供参考，非个股推荐。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。