SpaceX再签AI算力大单，CFO称年底ARR有望达1000亿美元；甲骨文Q1云基础设施收入增长121%，RPO达6640亿美元｜全球科技早参

｜2026年9月11日 星期五｜

NO.1 SpaceX再签AI算力大单，CFO称年底ARR有望达1000亿美元

美东时间9月10日，SpaceX首席财务官Bret Johnsen在高盛Communacopia + Technology Conference 2026上表示，公司近期又签署一笔AI算力托管协议，自12月起每月预计带来约11亿美元收入，按年化计算约133亿美元，并有信心在今年年底实现1000亿美元年化营收运行率。目前SpaceX已与Anthropic、谷歌和Reflection AI等签署算力协议，其中Anthropic每月支付约12.5亿美元，谷歌自10月起每月支付约9.2亿美元。Johnsen透露，SpaceX计划明年发射首批轨道计算卫星，今年年底地面算力部署规模预计超过2GW，明年进一步扩大至5GW至10GW；下一代直连手机卫星也将于2027年陆续发射，目标2028年上半年启动服务。

点评：SpaceX正将火箭、Starlink和AI算力业务进一步打通，通过地面算力获取现金流，并尝试向轨道计算延伸，AI基础设施有望成为其新的增长引擎。

NO.2 甲骨文Q1云基础设施收入增长121%，RPO达6640亿美元

NO.3 微软拟将数据中心容量提升至38GW，AI算力需求持续倒逼基建扩张

据媒体当地时间9月10日报道，微软计划到2032年将全球数据中心容量提升至超过38GW，较目前约12GW增加两倍以上，达到当前规模的3倍以上。该规划包括微软自有及租赁的数据中心，但不包括从CoreWeave等“新型云”服务商租用的算力。目前微软约12GW数据中心容量中，仅约2GW用于AI芯片，到2032年AI专用算力预计占总容量约三分之一。微软上一财年资本支出已达1450亿美元，公司此前还因数据中心容量不足限制部分地区的新云服务订阅。

点评：AI需求持续增长正推动微软扩大数据中心和电力基础设施投入，但高资本开支、建设周期及能源供应等约束，也将考验其将规划产能转化为实际收入的能力。

NO.4 黄仁勋称网络安全或成AI下一个主要用例，回应“循环投资”质疑

当地时间9月10日，英伟达CEO黄仁勋在高盛科技会议上表示，网络安全很可能成为AI的下一个主要用例。他认为，AI加速编程自动化后，可被利用的代码和需要修复的漏洞数量增加，且攻防响应速度明显加快，正在重塑网络安全行业的供需格局。针对外界对英伟达密集投资并购可能形成“循环”的质疑，黄仁勋表示，公司投资前会确认潜在标的已有真实客户需求，甚至达到“客户排队”的程度，并称“制造问题即制造需求”。

点评：随着AI生成代码规模扩大，网络安全需求可能成为AI算力新的应用出口；而英伟达持续通过投资和并购向产业链上下游延伸，其投资能否持续对应真实客户需求，也将成为市场关注的重点。

NO.5 五角大楼高官驳斥“AI将毁灭人类”，称相关担忧是对变革的恐惧

当地时间9月10日，美国国防部首席技术官Emil Michael公开回应前Anthropic工程师Jacob Coxon关于“AI可能在本十年结束前杀死所有人”的警告，称这类观点容易陷入“末日循环”，本质上是“对数据中心的恐惧、对变革的恐惧”。Coxon相关帖文浏览量已超过1.5亿次。Michael表示，AI潜在风险可以通过自由市场机制、行业协作以及与政府沟通合作加以缓解。与此同时，他透露美国国防部已将约90%的机密AI工作负载从Anthropic迁移至其他供应商，剩余部分预计在9月底前完成。

点评：五角大楼与Anthropic的分歧已从AI安全理念延伸至供应链和军事采购，随着双方诉讼继续推进，Anthropic能否恢复美国国防市场份额仍存在较大不确定性。

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