云计算巨头亚马逊、微软、谷歌及字节跳动火山引擎等纷纷布局Arm架构CPU

截至10:47，A股三大指数涨跌互现，上证指数跌0.23%，深证成指跌0.35%，创业板指涨0.08%。

创业板软件指数下跌0.53%，成分股方面涨跌互现，首都在线领涨4.06%，网宿科技上涨1.52%，指南针上涨1.51%，天阳科技上涨1.05%，深信服上涨0.42%；润和软件领跌1.41%，汉得信息下跌1.14%，长亮科技下跌0.60%，润泽科技下跌0.18%，同花顺下跌0.04%。

消息方面，随着AI从生成式向智能体进化，CPU在数据中心的重要性回升，云计算巨头亚马逊、微软、谷歌及字节跳动火山引擎等纷纷布局Arm架构CPU。Arm凭借能耗优势（每瓦性能高30%）和定制灵活性，正快速侵蚀x86市场，预计2030年服务器CPU市场达2000亿美元，Arm架构在定制AI ASIC服务器中占比将超90%。

兴业证券指出，国产替代纵深推进，工业软件替代空间广阔，智慧轨交迎来更新周期，公司自主化产品已示范落地并改善盈利。华源证券认为，软件服务竞争正从单品转向平台化生态，关键在于能否持续复制经营改善，AI和数据能力将打开平台附加值。

从估值层面来看，创业板软件指数最新市盈率（PE-TTM）为110.60倍，处于近1年0.00%的分位，即估值低于近1年100.00%以上的时间，处于历史低位。

按申万一级行业分类，创业板软件指数权重集中于计算机（74.88%）、传媒（13.57%）、通信（11.54%）等板块。按申万二级行业分类，创业板软件指数权重集中于软件开发（40.55%）、IT服务Ⅱ（33.46%）、游戏Ⅱ（13.57%）、通信服务（11.54%）、计算机设备（0.87%）等板块。

创业板软件ETF华夏（159256.SZ）：跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+，在人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏方面均有涉及。其行业中软件开发+IT服务占比高达74%。权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业。

数据来源：wind、iFind，截至2026年9月10日。创业板软件指数表现：指数近4年（2022-2025）完整年度涨跌幅为：-36.39%、6.15%、12.35%、5.15%；指数历史业绩不预示基金产品未来表现。基金有风险，投资须谨慎。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价与流动性风险，基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。