光通信行情持续，通信ETF国泰（515880）标的指数连涨2日，算力核心资产迎布局机遇

9月8日，上证指数涨0.39%领涨两市。市场震荡活跃中，通信ETF国泰（515880）表现稳健，最新数据显示该ETF标的指数已连涨2天。

板块投资价值方面，近期A股市场交投情绪受到一定制约，但AI产业链的强劲业绩依然构成坚实支撑。全A两非2026年上半年归母净利润累计同比增速较一季度进一步提升，产业景气度强劲。

东吴证券指出，AI产业链业绩高增（半导体H1净利润同比+233.63%，软件开发+174.01%），分子端产业预期上修，有望阶段性战胜分母端利率对估值的压制，支撑科技板块反弹。

AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。注：数据来源：中证指数公司，ifind，权重占比截至2026/6/30。

通信ETF国泰紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。当前指数PE为47.84，处于近1年20%-80%分位（历史区间：39.70-76.28），指数估值正常。指数前十大成分股为新易盛、中际旭创、工业富联、亨通光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份，充分聚集了光通信与算力基础设施龙头。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。前十大成分股会随指数成分股调整，仅供参考，非个股推荐。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。