糖、鱼粉供给同步收紧，白糖、饲料行业或迎供需重估

截至9时53分，市场震荡活跃，养殖ETF（159011）跟踪指数上涨0.63%。成分股方面，大北农上涨4.00%，一鸣食品上涨3.43%，蔚蓝生物上涨2.53%。

消息面上，泰国糖业协会行业协会表示，始于今年10月的2026~2027榨季，泰国糖产量可能降至1000万吨以下；此外，今年全球鱼粉第一大供应国秘鲁受厄尔尼诺现象及幼鱼占比偏高等因素影响，2026年捕捞配额同比大幅下降，供应紧张，鱼粉价格大幅上涨。

相关研究机构表示，农林牧渔板块表现优于大盘，生猪养殖行业亏损缩窄可能驱动去产能，为未来价格周期奠定基础；白羽鸡行业处于周期低位，头部企业具有良好风险收益比；饲料行业在整合和原料价格上涨背景下市场份额向头部集中；宠物食品企业持续升级，国际市场呈现结构性增长。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）