华为三折叠搭载麒麟芯片，人工智能板块迎来反弹

截至9月7日收盘，市场震荡拉升，算力硬件概念集体反弹。同指数费率最低标的科创芯片ETF（588290）跟踪指数上涨3.29%，创业板人工智能ETF（159279）跟踪指数上涨5.15%，科创创业人工智能ETF（588470）跟踪指数上涨3.06%。相关个股中，源杰科技上涨16.10%、长芯博创上涨10.43%、中际旭创上涨10.38%、澜起科技上涨5.39%。

NO.1 华为发布Mate XT 2三折叠，麒麟9050 Pro首载韬定律

华为发布Mate XT 2三折叠手机，全系搭载全新麒麟9050 Pro芯片，被余承东称为史上最强，整机性能提升42%，并以Super fast、Super intelligent、Super cool概括其性能、智能与能效优势。该芯片是首款完整践行华为韬（τ）定律的产品，采用逻辑折叠技术，通过分层排布与垂直互联缩短信号路径，降低时延与功耗。此举标志着华为以时间缩微替代传统几何缩微的芯片演进路径正式落地旗舰终端，但其在良率、制造成本及多场景规模化应用等方面的长期表现仍有待验证。

NO.2 CPO设备缺货潮蔓延，上银等厂商产能满载赶工

CPO设备迎来缺货潮。全球第二大滚珠螺杆制造商上银集团透露，随着硅光商业化进程加速，相关封测设备需求爆发，部分关键设备与精密零部件供不应求。国际客户接连追加订单，拉货潮由设备端向精密传动、定位平台蔓延。除了上银之外，大银、直得、罗升、高明铁、东佑达等相关设备厂目前也都传出产能满载，必须加紧赶工才能满足客户需求。

NO.3 工信部“十五五”规划：3.8万亿投资，推进万卡集群与400G传输

工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》。其中提到，到2030年信息基础设施累计投资3.8万亿元，智能算力规模达9800EFLOPS。加快全国一体化算力网建设，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，面向场景按需部署推理算力设施，加大力度适配国产算力芯片；推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉。

相关研究机构表示，国内算力产业正处于快速发展阶段，多家企业布局AI芯片、半导体制造和数据中心等核心领域，技术创新与市场需求共同推动行业增长，算力基础设施升级将为数字经济提供坚实支撑。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）