“光”行情归来！跟踪指数涨近6%，通信ETF国泰（515880）近20日“吸金”超4亿元，光模块占比超50%

9月7日，A股三大指数集体上涨，创业板指涨3.40%领涨两市，上证指数涨幅0.07%，深证成指涨幅1.91%。随着市场交投回暖，通信设备板块作为科技高景气赛道，持续吸引资金目光。Wind最新数据显示，跟踪指数涨近6%，通信ETF国泰（515880）近20日资金净流入达4.19亿元，逆势“吸金”能力凸显，展现出资金对该板块核心资产的配置热情。

当前，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。注：数据来源：中证指数公司，权重占比截至2026/6/30。

从板块投资价值来看，通信ETF国泰紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。前十大成分股汇聚新易盛、中际旭创、工业富联、亨通光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份，高度聚焦通信设备产业链核心龙头。在AI基础设施加速建设的背景下，算力网络需求持续扩张，通信设备作为算力硬件的核心支撑环节，产业景气度具备坚实支撑。最新数据显示，当前中证全指通信设备指数PE为45.14，处于近1年20%分位（历史区间：39.70-76.28），目前指数估值偏低，长期配置性价比凸显。

在科技产业趋势持续向好的背景下，通信ETF国泰（515880）凭借其规模优势及对算力产业链的精准映射，是投资者把握AI算力硬件与通信设备结构性机会的重要工具。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。前十大成分股会随指数成分股调整，仅供参考，非个股推荐。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。