净息差高出行业均值44BPs，这家城商行靠什么“逆势突围”？
近日，长沙银行披露2026年半年报。上半年，该行实现营收137.80亿元，同比增长4.01%；归母净利润45.48亿元，同比增长5.06%；资产总额突破1.34万亿元，较上年末增长5.74%。
在净息差持续承压、区域竞争加剧的背景下，长沙银行将业绩增长扎根于服务实体经济与居民需求——每一笔营收利润增量，都有具体项目落地、产业链企业服务或零售客户场景作为支撑。这种“实打实”的经营底色，也赢得了地方国资的持续“信任票”。
湖南钢铁集团五年多轮加仓、长沙先导投资控股集团二季度新晋前十股东名单——真金白银的连续增持背后，是市场对该行价值的深度认同。
2026年上半年，城商行平均净息差低至1.40%。半年报显示，长沙银行净息差为1.84%，较城商行均值高出44个基点，在42家上市银行中位列第三。
这份息差韧性，是资产端定价能力与负债端精细管理共同作用的结果。负债端，随着存量高息存款集中到期和利率下行，行业计息负债成本逐步趋同，长沙银行上半年计息负债平均利率同比下降0.29个百分点至1.46%。真正凸显优势在于资产端——长沙银行生息资产平均利率达3.36%，长期位居A股上市银行前列。
当前，面对“资产荒”和大行服务下沉的双重压力，优质资产竞争白热化。区域银行仅靠“近水楼台”的区位优势远远不够，唯有深耕本地产业链、精准触达小微主体、洞悉零售居民需求，方能通过差异化定价获取稳定超额收益。
行业差异天然存在，这对对公业务的精准定价能力提出了更高要求。长沙银行专注于湖南市场和客户，通过创新产品、优化信贷结构、“一链一策”差异化定价来稳住经营底盘。
这一思路在该行“一号工程”的县域金融中体现得尤为充分：从单一产品投放转向“方案式服务”，长沙银行针对双峰农机、南县稻虾米、醴陵陶瓷等特色产业集群推出十二大专属服务方案，并通过供应链触达链上的各家小微主体。
截至6月末，长沙银行公司贷款余额4398.16亿元，较上年末增长7.98%，公司贷款平均利率虽随大势下行至4.03%，但精准定价能力确保了风险调整后的收益。
面向居民美好生活需求，零售金融是银行可持续发展的压舱石。个人客户服务方面，长沙银行坚持零售优先、县域优先、社区优先，深度绑定本地居民生活场景，承接湖南医保、社保、养老保险等政务服务，已成为省内政务金融服务的主要合作银行之一，客群基础扎实且持续扩围。截至报告期末，长沙银行个人存款余额达4545.42亿元，较上年末增加125.89亿元；个人贷款余额1882.09亿元，较上年末增加10.32亿元。
资产质量划定了一家银行的安全底线。截至6月末，长沙银行不良贷款率1.15%，与上年末持平，并连续多个报告期保持稳定；拨备覆盖率281.43%，较上年末上升0.57个百分点；资本充足率13.73%，核心一级资本充足率10.25%。在银行信用分层的当下，这份资产质量无疑是最具安全感的“定心丸”。
在稳健经营基础之上，长沙银行坚持长期稳定现金分红，与股东共享发展成果。根据2026年中期利润分配方案，长沙银行拟向全体股东每10股派发现金红利2.20元，合计拟派发现金红利8.85亿元，该行表示，未来也将及时与投资者分享该行价值创造成果，增加投资者的获得感和满意度。
更具深意的信号来自前十大股东名单。二季度，湖南钢铁集团增持2065.37万股后持股比例达4.10%，从第8大股东跃升至第4大股东，持股约1.65亿股。回溯其投资轨迹，从2021年竞拍入股至今，已历时五年，多轮加仓长沙银行，持股比例从3.14%升至4.10%。另一新进者长沙先导投资控股集团，二季度以3.52%的持股比例跻身前十大股东（第8位）。
谁离产业更近、离居民更近，谁就能在利率下行中守住定价权。下半年，随着 “一号工程” 县域金融的深化和与本土经济的进一步绑定，长沙银行稳健增长的底盘也将进一步夯实，持续释放穿越周期的经营韧性。
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