北方华创解读行业变化，正向设计占比大幅提升

截至9月1日14时02分，科创芯片ETF（588290）跟踪指数下跌2.41%。成分股方面，恒玄科技上涨1.72%，寒武纪上涨0.69%，摩尔线程-U下跌0.17%。

消息面上，北方华创总裁董博宇在2026 CEPEA主论坛演讲表示，2025年以前，国内半导体行业的产业路径依赖较强，设备环节迭代速度较慢。但其亦表示，“从2026年开始深刻感受到，晶圆厂客户开始主动与北方华创发起联合攻关，推动协同创新，回归底层技术逻辑，探讨和定义半导体设备开发，从早期的参数对标走向真正的方案设计，产品技术正向设计的比例大幅提升。”

研究机构表示，海外AI资本支出持续增长将推动光模块、光纤光缆与服务器产业链发展，而国内长鑫存储IPO及国产模型厂商自研芯片趋势将带动国产AI芯片设计、制造及材料设备产业链的扩张，形成双重驱动下的AI硬件投资机会。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）