美股纳指收涨1.57%，英伟达涨超8%；福建加快开发面向5G/6G宏基站及低轨卫星通信的射频芯片与微波组件；上海卫星互联网智算中心正式投运；三星电机调涨报价，MLCC产业开启上升周期——《投资早参》

（一）重要市场新闻

8月28日，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.57%，标普500指数涨0.72%，道指涨0.2%。英伟达涨8.7%，市值增加4420亿美元。除英伟达外，“科技七巨头”涨跌互现，特斯拉涨2.60%，微软涨1.75%，苹果涨0.36%，谷歌跌0.41%，Meta跌0.87%，亚马逊跌1.54%。存储板块涨跌不一，SK海力士涨超2%，西部数据跌1.47%，闪迪跌0.96%。CrowdStrike大涨21%，创下自2019年上市以来最佳单日表现。

（二）行业掘金

1、福建省人民政府印发《福建省“十五五”新兴产业和未来产业发展规划》。其中提到，以厦门为核心联动泉州、龙岩等，构建全链条化合物半导体产业。提升碳化硅（SiC）等衬底与外延片量产能力，提升高品质氮化镓（GaN）单晶衬底产能与良率。引进核心装备企业，培育单晶生长炉、特种刻蚀机、离子注入机等，发展高纯碳化硅粉体、石墨碳毡等关键耗材本地配套。加快研发提升车规级高功率器件，开发面向5G/6G宏基站及低轨卫星通信的射频芯片与微波组件。

点评：规划精准贴合新能源汽车、5G/6G通信、低轨卫星三大国家级战略赛道，明确重点研发车规级高功率半导体器件，开发基站射频芯片、微波组件等高端产品。当前传统硅基半导体难以适配高功率、高频、耐高温的高端场景需求，碳化硅、氮化镓化合物半导体是产业升级核心方向。本次政策定向发力技术研发与产品落地，能够快速推动福建化合物半导体从基础制造向高端应用迭代，助力区域企业抢占新能源汽车电控、新一代通信、卫星互联网等高增长蓝海市场，打造全省未来产业核心增长极。概念股包括英唐智控、赛微电子、光莆股份等。

2、8月25日，国内首个面向卫星互联网的专业化智算中心于上海松江G60科创走廊正式投运。该项目由极篇科技主导建设运营，锚定空天地一体化产业需求，为低轨巨型星座配套专属地面算力底座。从硬件基础来看，项目一期总投资20亿元，总算力规模6000P。该中心投运前已完成一期全部招商工作，服务对象覆盖大模型企业、科研机构与行业客户。项目同步开放国产GPU适配验证环境，利用真实业务负载完成硬件调试迭代。

点评：作为低轨巨型星座配套核心基建，该智算中心落地后，可联动卫星研发、星座组网、星地通信、空天应用等上下游企业，叠加大模型企业、科研机构的技术优势，形成“卫星组网+地面算力+AI赋能+场景落地”的完整产业生态。依托上海G60科创走廊产业集聚优势，进一步完善区域空天地一体化产业布局，吸引优质产业链资源集聚，培育卫星互联网全新增长极，助力国内商业航天、低轨卫星产业规模化、高质量发展。概念股包括广联航空、春晖智控、金利华电等。

3、根据TrendForce集邦咨询最新MLCC产业研究，韩国大厂SEMCO（三星电机）近期率先针对OEM、ODM客户调涨2026年第四季报价，意味着MLCC产业正式迈入上升格局。TrendForce集邦咨询预估，SEMCO将对OEM、ODM客户平均上调消费级X5R产品价格25%至30%，借此抑制下单意愿、腾出产能以扩充高端产线。应用于AI Server的高端X6S产品则依客户议价，平均涨幅将落在10%至20%不等。

点评：三星电机通过大幅抬高消费级X5R产品价格，抑制中低端订单无序下单、主动分流低端产能，将核心产能、研发资源集中倾斜至高附加值的高端产线，重点布局AI服务器专用X6S等高阶产品。这一战略动作意味着全球MLCC产能将持续向AI、算力、车规级高端领域集中，中低端产品供需格局持续收紧，高端产品紧缺格局进一步固化。概念股包括国瓷材料、利和兴、达利凯普等。

（三）避雷针

川仪股份：公司发布公告，持股5.32%的股东横河电机株式会社拟通过大宗交易方式减持公司股份不超过161.05万股，占公司当前总股本的0.31%。

晶澳科技：8月27日披露半年报，2026年上半年，公司实现营业总收入174.98亿元，同比下降26.80%；实现归属于上市公司股东的净利润为亏损26.63亿元，上年同期亏损25.8亿元。近年来受光伏主产业链各环节供需失衡的影响，行业竞争持续加剧，叠加出口退税政策取消后新增一定税负成本，同时国际贸易摩擦加剧，导致公司组件业务仍处于亏损状态。此外受地缘冲突影响物流受阻，个别海外订单触发履约索赔，对报告期业绩造成一定不利影响。

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