高盛：上调半导体行业支出预期，景气有望延续至2028年

截至10时55分，同指数费率最低标的科创芯片ETF（588290）跟踪指数下跌1.77%，聚焦港股硬科技的港股通信息技术ETF（513240）跟踪指数上涨0.68%。成分股中，建滔集团上涨7.20%，寒武纪上涨2.85%，思瑞浦上涨2.27%。

消息面上，高盛发布最新研报，大幅上调2026~2028年全球晶圆制造设备WFE支出预期，分别看至1500亿、2180亿、2810亿美元，对应增速36%、45%、29%，判断本轮半导体设备景气周期有望延续至2028年。上调动因来自美股半导体企业财报及资本开支指引超预期。

代工端受益台积电N2二纳米制程大规模扩产，DRAM板块由三星、SK海力士拉动资本开支上行，同时预计DRAM供给紧张延续至2028年。NAND以产线升级为主，新增产能投放相对克制。逻辑板块上调还纳入Terafab项目大额投入，机构看好设备厂商订单能见度持续改善。

研究机构表示，半导体设备行业呈现前后道协同发展趋势，前道设备与零部件环节是核心增长点，后道设备也具备投资价值，海外龙头厂商技术领先但国内企业正加速追赶，产业链各环节均受益于半导体国产化进程。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）