海内外AI应用业绩验证，B端成关键，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股长亮科技涨2.39%

8月21日，截至14:45，A股三大指数集体拉升，上证指数涨0.09%，深证成指涨0.91%，创业板指涨1.36%。创业板软件ETF华夏（159256）跟踪的创业软件指数（399264）下跌0.41%。成分股方面涨跌互现，四方精创领涨5.31%，长亮科技上涨2.39%，深信服上涨1.53%，同花顺上涨0.92%，光环新网上涨0.41%；润和软件领跌3.14%，昆仑万维下跌2.49%，朗新科技下跌1.16%，汉得信息下跌0.19%，润泽科技下跌0.14%。

数据显示，Anthropic二季度收入达到115亿美元，OpenAI Codex及ChatGPT Work活跃用户突破1500万，Microsoft 365 Copilot付费席位超过3000万。云厂商Google Cloud、Azure和AWS收入分别同比增长82%、43%和37%。国内方面，Kimi K3发布后ARR创历史最大单日增幅，DeepSeek Harness上线三天GitHub Star超过11.7万，国产模型能力快速提升。

中信建投认为，2026年以来，AI产业投资逻辑正从模型能力与资本开支竞赛，逐步转向订单、收入及盈利的商业化验证。海外Agent产品率先形成收入增量，云厂商高强度算力投入仍有云收入和在手订单支撑；国内模型在Coding及Agent任务上的能力差距快速收窄，推理效率、Token调用量及产品收入同步提升。展望未来一至两个季度，国产模型迭代、Agent产品升级和旗舰模型重新定价有望共同推进，建议持续关注算力服务、国产芯片与超节点，以及具备场景、数据和企业交付能力的B端AI应用厂商。

创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+，在人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏方面均有涉及。其行业中软件开发+IT服务占比高达70%。权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业。

相关产品：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能ETF华夏（515070）