沪指守住3900点，午后走“V”翻红！下半年首个20cm五连板出现了，与“光”有关

8月14日，三大指数集体收涨，创业板指走势较强。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.45%，创业板指涨1.12%。

板块来看，CPO概念震荡拉升，算力租赁概念快速回暖，食品饮料板块盘中局部异动，医药板块反复活跃，液冷服务器概念表现活跃。下跌方面，高位股集体下挫，秦安股份、宝鹰股份、德龙汇能、京投发展跌停，同力天启、皇氏集团触及跌停。电力板块震荡调整。

全市场超2900只个股下跌。沪深两市成交额2.14万亿元，较上一个交易日缩量4081亿。

周四尾盘，A股市场放量跳水，引发了一定担忧。

今天全天，大盘缩量震荡，主要股指有不同程度的回踩，但午后纷纷回升翻红，收出下影线。

两天走势连起来，主要说明两件事：

一是，周四的下跌，并非利空消息驱动，而是比较单纯的资金获利出逃。

二是，8月以来的连续反弹，可能正在画一个“逗号”。

所谓逗号，是指7月下旬开启的（触底）反弹趋势未改，但算上今天，近几个交易日可能会迎来小级别的调整周期。

这个级别往小了看，也许周五日内低点就是“底”，但不必苛求下周就继续“猛攻”——可以给市场多一些时间和空间。

以沪指为例，有观点认为，7月22日和8月5日的高点（都是3884点）可视为上一个横盘震荡的箱体上沿；8月6日迄今，沪指一直在3884点上方、年线下方的新区间运行。

因此，即便还有震荡回踩，只要不实质跌破3884点，沪指的反弹趋势就不算结束。

而参考万得全A（代表整个市场）、双创指数（代表科技股）以及微盘股指数（粗略代表非科技方向）近期走势，前文对于趋势的判断同样成立。

总之就是，大势可以保持乐观，但短期多留个心眼，操作上做好两方面（尤其是短期小幅下跌）的应对预案。

回到盘面。

周四午后的跳水中，光通信、CPO等板块相对抗跌，今天得到了进一步加强，可视为大盘逆风时的“阵眼”。参考场内通信ETF（如515880）的表现，昨日冲高回落、微涨收盘，今天几乎反包。

毕竟，这一板块“实打实”映射着海外AI硬件方向的表现，而近期外围科技股走势偏强。

在涨停股中，也有两只与“光”有关的股票，值得单独提及。

一是，被中际旭创拟斥资超17亿元战略入股的中石科技，今天录得20cm“一”字板。

有分析称，这一交易被市场视为产业链纵向整合的重要信号，引发资金对算力硬件上游材料及组件环节的重新定价。

二是，早盘再度涨停，成为下半年首只20cm“五连板”牛股的蓝盾光电。

同花顺选股数据显示，7月下旬，创业板个股五洲医疗曾走出“4.5连板”，即4个20cm涨停后，第5天收涨10%。

8月首周，欣天科技也录得20cm“四连板”，第5天收跌。

但它们都还没有打破1月份志特新材20cm“六连板”的年内纪录。

此前，蓝盾光电曾停牌筹划重大资产重组事项“追光”，本周一才复牌。

公告显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买郑燕飞等7名交易对方持有的岚创科技控股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。岚创科技是国内少数在超窄带薄膜滤光片（TFF）领域实现商业化量产的设备厂商，设备综合产出和技术稳定性居于行业前列，广泛应用于光通信、工业激光、医用光学、消费电子等领域。

华西证券近日研报指出，当前时点，美联储加息预期降温，宏观流动性环境边际改善，为成长板块提供了相对友好的短期环境。海外云厂商资本开支整体仍维持高位，Alphabet、Amazon相继上调全年指引，微软支出规模亦处于高位，AI基础设施投入的刚性特征明确，持续为国内光模块、高速连接、液冷等关键设备与配套环节的头部供应商提供订单与业绩保障。

万联证券认为，全球AI算力基础设施建设持续提速，带动国内外光互联需求保持高景气，800G加速放量、1.6T逐步进入规模部署阶段，相关订单能见度持续提升，相关厂商已进入业绩兑现阶段。国内核心企业凭借技术、产能及规模化交付优势，有望充分受益于本轮全球AI算力基础设施建设浪潮。