AI浪潮经久不衰，景气度有望在中期维持，关注科创芯片设计ETF（589260）、半导体设备ETF（159516）

8月13日，半导体方面，总体高开低走，半导体设备ETF（159516）收跌2.91%，科创芯片设计ETF（589260）收跌1.48%。

DeepSeek V4重磅发布，从官方网站信息看，DeepSeek V4包含Pro版和Flash正式版。其中，Pro版本拥有1.6T超大规模参数，支持1M tokens上下文窗口，在 Terminal 操控、DeepSWE 编程与复杂Agent任务中表现卓越。

资料来源：DeepSeek

DeepSeek V4包含多重核心技术矩阵，包含Agent强化推理、混合注意力架构、全协议API兼容等。其中，Agent强化推理通过深度CoT思路推演与大规模强化学习，在众多任务重展现出卓越的高阶自主决策和原创能力。此外，DeepSeek V4凭借混合注意力架构，成功将模型开销大幅压缩，单Token推理算力开销仅为前代的27%，KV缓存显存占用锐减至10%。性能方面，正式版vs预览版在6大核心Agent评测集上的性能实现大幅跃升。

资料来源：DeepSeek

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此次DeepSeek新模型的落地迭代，全新模型针对国产算力架构完成深度优化适配，支持高精度算力运算，大幅提升国产芯片的推理、训练效率。随着AI应用规模化落地、模型调用需求持续攀升，国产算力基础设施的扩容需求被全面激活，算力芯片、存储芯片的量产出货节奏或显著提速，并自上而下传导至晶圆制造端，直接拉动刻蚀、沉积、清洗、检测等全环节半导体设备的采购需求，成为板块情绪与基本面的双重催化。

此外，从半导体设备来看，存储行业全面复苏带来全球产能扩张浪潮，确定性较强。在AI带来的行业高景气背景下，国内存储晶圆厂扩产意愿持续增强。存储芯片制造环节工序复杂、设备品类需求全面，且对国产化设备的导入比例持续提升，为国内设备企业提供了持续、大规模的订单支撑，成为行业业绩稳步兑现的核心底盘。

整体而言，当前芯片设计领域受益于AI大模型迭代落地的算力需求催化，有望走入快速兑现业绩的黄金通道。而半导体设备行业短期依托存储行业激进扩产，长期受益于先进制程迭代升级与国产化替代的核心逻辑，成长路径明确。有兴趣的朋友可关注科创芯片设计ETF（589260）、半导体设备ETF（159516）。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。