腾讯二季度营收2047.9亿元超预期！核心业务韧性持续显现｜人工智能早参

截至8月12日收盘，市场震荡反弹，CPO概念盘中活跃。同指数费率最低标的——科创芯片ETF（588290）上涨2.08%，创业板人工智能ETF（159279）上涨2.08%，科创创业人工智能ETF（588470）上涨1.15%，人形机器人含量近75%的机器人ETF（159039）换手率达5.46%。相关个股中，寒武纪上涨1.35%、海光信息上涨0.23%、中芯国际上涨2.03%，埃斯顿下跌3.90%。

与此同时，支持T+0、聚焦港股硬科技的——港股通信息技术ETF（513240）上涨1.28%，港股通恒生科技ETF（520840）换手率达4.06%。相关个股中，华虹宏力上涨7.13%、联想集团上涨1.75%。

消息面上，腾讯控股公告，第二季度营收2047.9亿元，同比增长11%，预估2028.4亿元；第二季度NON-IFRS净利润684亿元，同比增9%。腾讯控股第二季度公司权益持有人应占盈利同比增长0.7%至560亿元。第二季度毛利1184.33亿元，同比增长13%，环比增长6%。此外，腾讯混元Hy3完成从preview到正式版的快速迭代，上线一周调用量较上一代模型增长超68倍，更大参数规模的Hy4也计划近期发布。

相关研究机构表示，AI驱动下电子行业需求旺盛且供给产能布局缓慢，高景气度有望持续。存储价格过高对消费电子需求形成压制，当前估值处于历史高位。AI基建高景气或持续，半导体国产化加速发展，但估值增长过快，短期需警惕利好兑现调整风险，建议逢低关注AI与国产化的结构性机会。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）