Lumentum Q4财报大超预期，AI光组件需求旺盛｜创业板早参

截至8月11日收盘，市场冲高回落，深成指、科创50指数午后再度翻绿。相关ETF方面，创业板50ETF（159949）震荡上行，涨幅达0.42%；创业板人工智能ETF（159279）震荡上行，涨幅达0.94%。其成分股中，新易盛上涨3.93%领涨，中际旭创上涨2.59%，天孚通信小幅收跌0.24%。

消息面上，Lumentum四季度调整后，每股收益为3.23美元，预估为2.97美元；第四季度净收入为10.1亿美元，去年同期4.807亿美元，预期为9.9亿美元；第四季度调整后毛利率为50.4%，预期为48.8%。Lumentum预计第一季度净收入为12.3亿~12.8亿美元，市场预估为11.5亿美元；预计第一季度调整后每股收益为4.05美元~4.35美元，预计为3.58美元。

相关研究机构表示，在AI推理流量快速爆发趋势下，北美四大CSP厂商不会锁定单一光互联演进路线，而是分层适配业务场景推进多技术方案验证导入，在AI数据中心建设快速交付的顶层运营目标下，1.6T可插拔、共封装铜连接、CPO、NPO、DCI技术方案均有望获得CSP厂商规模化商用，细分市场呈现多元发展特征。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）