医疗IT政策催化，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股卫宁健康领涨3.48%

截至10:30，创业板指下跌1.78%，报3499.81点；创业板软件ETF华夏（159256）下跌0.81%，报0.859元。持仓股表现分化，卫宁健康领涨3.48%，创业慧康涨1.93%，万达信息涨1.54%，数字政通涨1.53%；网宿科技领跌5.11%，赛意信息跌3.90%，宏景科技跌3.02%，润泽科技跌3.01%。总体来看，医疗IT方向（万达信息、创业慧康）受DRG/DIP 3.0政策催化逆势走强，而前期涨幅较大的算力、IDC方向（网宿科技、润泽科技）及部分AI应用股（宏景科技、赛意信息）回调明显。

消息面上，医保DRG/DIP付费3.0版本方案正式发布，2027年1月全国统一执行。新版将大幅重构病种分组规则，医院现有HIS、电子病历、病案质控、成本核算系统需要大规模升级改造，所有公立医院必须适配新规，催生百亿级医疗IT改造需求卫宁健康是医院端核心系统龙头，DRG/DIP病案质控、临床路径、成本管理产品齐全，被资金认定为核心受益标的。创业慧康同属医疗IT龙头，自主研发BsoftGPT医疗大模型与“慧康云枢”智能体已落地50+临床场景，AI病历生成、质控等产品在三甲医院规模化应用。

国盛证券指出，软件行业正面临范式切换，AI 有望激活FDE 模式商业化潜力。软件行业处于价值重塑阶段，定制化需求市场空间广阔。而FDE 模式可高效推进定制化项目交付，叠加AI 赋能之后能够显著压低落地成本，让FDE 具备规模化商业落地的条件。DRG 3.0推动全国医院系统大规模改造，正是FDE模式在医疗IT领域规模化落地的场景。

创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+，在人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏方面均有涉及。其行业中软件开发+IT服务占比高达70%。权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业。

相关产品：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070）