AI光通信上游瓶颈显现，磷化铟需求爆发，同指数规模最大标的有色ETF（512940）上涨0.36%

截至8月6日14时12分，磷化铟概念反复走强，同指数规模最大标的——有色ETF（512940）上涨0.36%，创业板人工智能ETF（159279）下跌1.00%。相关个股方面，云南锗业涨停，联特科技上涨7.29%，长芯博创上涨5.69%，天孚通信上涨3.25%。

消息面上，英伟达预测2026年—2030年全球磷化铟晶圆整体需求将激增20倍左右，但磷化铟衬底行业扩产难度极大，单条产线投资超12亿元，扩产周期长达3年至5年，新增供给释放速度远远滞后于需求增速。

相关研究机构表示，海外AI资本支出持续超预期将带动光模块、光纤光缆与服务器产业链增长，而国内长鑫IPO及国产模型厂商自研芯片趋势正推动国产AI芯片设计、制造及材料设备产业链发展，形成国内外AI基础设施建设的双重驱动逻辑。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）