主力资金跟踪｜通信设备获 148.82 亿主力净流入，科技成长赛道早盘全线走强

7月28日，A股早盘迎来科技成长全线反弹行情，通信设备、电子元件、半导体等硬科技赛道领涨两市，获得主力资金大规模净流入。

截至午间收盘，沪指上涨0.16%，深成指上涨2.74%，创业板指大涨4.83%。

行业板块方面，算力租赁延续强势行情，科创芯片ETF（588290）大涨3.99%，美利云斩获3连板，利通电子、宏景科技走出3天2板，高乐股份、行云科技涨停封板；CPO板块震荡反弹修复，光通信含量超55%的创业板人工智能ETF（159279）上涨8.03%，东山精密、汇绿生态、华盛昌封住涨停；AI应用板块反复活跃，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技走出5天3板走势；CRO板块迎来走强行情，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。

下行方向上，大金融板块震荡走弱承压回落，银行、保险板块跌幅位居两市前列，工商银行、中国银行下跌幅度均超3%。

科技成长全线爆发，通信设备成资金流入绝对核心

早盘科技成长全产业链获得主力资金大举加仓，通信设备板块位居资金流入首位，元件、半导体、IT 服务等赛道同步获得大额资金流入，科技板块迎来整体性修复。

通信设备板块午间主力资金净流入 148.82 亿元，位居所有行业首位，板块大涨 4.79%，板块内 5 只个股涨停，赚钱效应显著。

元件板块主力资金净流入 92.89 亿元，板块大涨 6.03%，板块内 4 只个股涨停，电子制造赛道同步走强。

半导体板块主力资金净流入 46.29 亿元，板块上涨 4.57%，芯片产业链情绪全面修复。

IT 服务、医疗服务、小金属、光学光电子等板块也同步获得 10 亿元以上的资金净流入，多赛道共振走强。

通信设备是今日资金流入最多的板块，随着 AI 算力基础设施建设持续加速，算力网络、光通信、数据中心互联等领域需求持续超预期，光模块、传输设备等核心环节景气度持续上行；同时板块经历前期阶段性调整后估值回归合理区间，叠加行业中报业绩普遍向好，业绩兑现度高，吸引增量资金集中进场布局，成为引领科技赛道反弹的核心主线。

相关交易工具方面，创业板人工智能ETF（159279）光通信浓度超55%，跟踪指数为全市场“易中天”含量最高，总含量近40%，其深度绑定谷歌、微软、Meta等海外CSP大额长单，是A股映射北美云厂商资本开支加速的核心标的。

电子50ETF(515320)紧密跟踪中证电子50指数，PCB含量21%位居全市场前列，指数纳入东山精密、生益科技等PCB核心龙头，充分受益服务器、CPO设备高端板材需求扩容，有望持续受益于消费电子向具身智能转型的产业红利，为投资者提供一键布局电子行业龙头与机器人新赛道的工具选择。

防御板块遭遇资金分流，银行汽车领跌两市

午间主力资金净流出主要集中于前期抗跌的防御与价值板块，避险资金逐步离场，转向成长赛道布局。

银行板块午间主力资金净流出 16.56 亿元，位居全行业首位，板块下跌 2.34%。

汽车整车板块主力资金净流出 13.36 亿元，板块下跌 1.33%。

电力板块主力资金净流出 11.52 亿元，板块微涨 0.16%，呈现上涨过程中资金小幅兑现的特征。

建筑装饰、证券、贵金属、白酒等板块也出现不同规模的资金净流出，价值防御板块整体承压。

整体来看，随着科技赛道反弹带动市场情绪修复，前期涌入防御板块的避险资金开始大规模分流，资金风格由防御转向进攻，成长赛道成为早盘资金布局的核心方向。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）