原保荐机构变身“远房亲戚”，皖维高新定增计划被迫终止，拟选聘新机构重启申报

7月29日盘后，皖维高新（SH600063，股价5.94元，市值122.90亿元）公告称，公司决定终止2026年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件。

《每日经济新闻》记者注意到，皖维高新此次定增计划终止，系因安徽省国资委推进安徽海螺集团有限责任公司（以下简称“海螺集团”）与安徽皖维集团有限责任公司（以下简称“皖维集团”）实施战略重组，致使原保荐机构华安证券不再具备独立保荐资质。因此，皖维高新需要选聘新的保荐机构。

图片来源：皖维高新公告

国资重组致保荐资质变化

皖维高新此次定增从披露至今已历时四个多月。2026年3月10日，公司第九届董事会审议通过定增方案。3月25日，公司控股股东皖维集团出具批复批准本次发行方案。3月27日，公司股东会审议通过相关议案。4月29日，上交所正式受理公司发行证券申请。5月13日，公司收到上交所审核问询函。6月1日和6月30日，公司两次调整发行价格、发行数量及募集资金总额。7月2日，公司披露了审核问询函回复文件。7月29日，公司董事会决定终止本次发行。

公告披露的定增计划终止原因直指正在推进的海螺集团与皖维集团战略重组事项。

根据重组方案，皖维高新的直接控股股东、实控人不变，但皖维集团将持有的皖维高新15%股份无偿划转至安徽省投资集团控股有限公司（以下简称“省投资集团”）、安徽省国有资本运营控股集团有限公司（以下简称“省国控集团”）持有，且省投资集团、省国控集团另通过皖维集团间接持有皖维高新股权。

目前，皖维集团所持皖维高新15%股份的过户工作已完成。过户完成后，省投资集团和省国控集团分别持有皖维高新7.50%股份。

皖维高新本次定向增发的原保荐机构为华安证券，但省国控集团直接持有华安证券24.18%的股份，系其控股股东。鉴于华安证券控股股东（省国控集团）持有皖维高新的股份已超过7%，华安证券不再具备独立保荐皖维高新本次定向增发的资质。

将再次启动定增申报工作

对于终止定增对公司的影响，皖维高新在公告中表示，本次终止向特定对象发行A股股票事项不会对公司的日常生产经营造成重大不利影响，不存在损害公司及全体股东、特别是中小股东利益的情形。

皖维高新在公告中详细披露了后续工作安排。公司本次募集资金拟专项投资于子公司江苏皖维新材料有限公司“20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目”及公司本部“年产3000万平方米高世代面板用聚乙烯醇（PVA）光学薄膜项目”。

上述两大项目构建上下游一体化产业链布局，其中，前者补齐高端基材自主供给短板，依托沿海区位优势完善全国产能布局，为产业链下游新材料产品量产稳定输送高品质原料；后者则聚焦高世代面板领域，深度挖掘上游原料产能价值，抢抓显示材料国产替代机遇，培育高附加值盈利板块。

皖维高新在公告中表示，公司将尽快选聘新的保荐机构，再次启动定向增发的申报工作，通过权益融资保障两大战略项目顺利落地，进一步筑牢产业链竞争壁垒，推动公司向高端新材料企业转型。

根据皖维高新2026年第一次临时股东会对董事会的授权，上述终止议案无需提交股东会审议。

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封面图片来源：祝裕