三星签逾2000亿美元芯片代工大单，芯片ETF华夏（159995）回调0.24%，机构看好存储估值中枢提升空间

7月27日上午，A股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨0.61%，综合、建筑材料、美容护理等板块涨幅靠前，石油石化、煤炭跌幅居前。芯片科技股分化，截至10:29，芯片ETF华夏（159995.SZ）下跌0.24%，成分股三安光电上涨4.16%，沪硅产业上涨3.80%，华海清科上涨2.50%，紫光国微上涨2.40%。然而，晶合集成、兆易创新等表现不佳，分别下跌4.64%、4.07%。

消息面上，三星电子与博通公司达成一项价值逾2000亿美元的芯片代工协议，双方正加速争夺人工智能基础设施市场的更大份额。三星电子于7月25日发布声明称，该协议为期五年，持续至2030年，主要采用三星2纳米及以下先进制程技术为博通供应芯片。此次合作进一步扩展了两家公司在存储器和晶圆代工领域的战略伙伴关系。

国联民生证券认为，AI时代存储行业最大的变化，并非利润率能够提升至多高，而是高盈利状态能够持续多久。随着市场对行业长期盈利能力的信心逐步提升，存储原厂估值体系有望由传统周期股框架，逐步向成长制造业框架演进，行业估值中枢存在系统性提升空间。

资料显示，芯片ETF华夏（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接基金为，A类：008887；C类：008888。