AI数据中心重构光纤需求，通信ETF华夏（515050）V型拉升涨超4%，亨通光电中报预增最高121%

7月21日上午，A股硬科技探底后快速拉升，截至11：11，通信ETF华夏（515050）大涨超4%，此前一度跌超5%。个股方面，兆易创新、深南电路大涨超7%，生益科技、中际旭创、长芯博创、立讯精密、新易盛、工业富联等算力股跟涨。创业板人工智能ETF华夏(159381)涨超2.6%。

消息面上，AI数据中心重构需求结构，保偏光纤需求10倍级增长。长飞光纤执行董事兼总裁在WAIC大会上表示，过去数据通信占全球光纤光缆需求不到10%，预计2030年占比或超50%。保偏光纤市场非常火爆，“预计未来一两年需求是10倍级、20倍级的增长”。

价格端同步印证，CRU数据显示，G.652.D裸纤价格已涨至83.4元/芯公里，同比上涨超400%，高端G.657.A2特种光纤从32元飙升至240元/芯公里。此前，多家光纤光缆行业头部公司接连发布上半年业绩预增公告。亨通光电预计净利润30.16亿元～35.68亿元，同比增长87%～121%，半年已超2025年全年。

银河证券指出，光纤光缆已正式从电信基建驱动转向AI数据中心主导的新阶段，行业彻底告别低价内卷模式，具备光棒自研能力和高端产能的头部企业有望持续受益。

通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接(A类：008086；C类：008087)。

创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.2%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506）。