半导体早参｜东芯股份Q2净利环比预增262%-291% ，大摩认为存储短缺的强度没有减弱

2026年7月20日，沪指涨0.85%，报收3796.28点；深成指跌0.71%，报收13610.23点；创业板指涨0.42%，报收3443.10点。科创半导体ETF华夏（588170）下跌7.61%，半导体设备ETF华夏（562590）下跌6.46%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.59%；纳斯达克综合指数跌0.05%；标准普尔500种股票指数跌0.19%。费城半导体指数涨0.60%，恩智浦半导体涨0.24%，美光科技涨1.94%，ARM涨0.91%，应用材料跌0.75%，微芯科技跌0.56%。

行业资讯：

1.上海市统计局发布2026年上半年国民经济运行情况解读，三大先导产业引领增长，三大先导产业制造业产值同比增长14.5%。其中，集成电路制造业、人工智能制造业、生物医药制造业产值同比分别增长19.5%、21.8%、7.2%。

2.东芯股份预计2026年半年度实现营业收入14.9亿元至15.3亿元，同比增长334.41%至346.07%；归母净利润预计为6.4亿元至6.8亿元，较上年同期扭亏为盈；东芯股份以SLC NAND Flash为代表的存储业务实现量价齐升，带动上半年营业收入实现大幅增长。

3.SK海力士董事长崔泰源表示，预计明年AI半导体需求将比今年至少增长60%至100%，而存储半导体需求预计将至少增长50%至60%；他还指出，由于明年几乎没有厂商会实质性扩张产能，供需缺口势必进一步加大。他直言，眼下全球对存储芯片的争夺已经达到了可以用“恐慌”来形容的程度。

据摩根士丹利最新发布的报告，分析师Joseph Moore及其团队近期密集走访数据中心采购渠道后确认，存储短缺的强度没有任何减弱迹象。摩根士丹利预计，2026年第三季度，数据中心的内存价格较第二季度同类产品环比上涨至少25%，高于该行及第三方机构此前的预测。