电网设备出海逻辑持续强化，电网设备ETF华夏（159326）回调1.65%，下半年海外高质量订单确认有望加速业绩释放

7月16日，A股三大指数集体下跌。截至9:52，电网设备ETF华夏（159326）下跌1.65%，其成分股金智科技、明阳电器涨近2%，然而中熔电气、南网科技表现不佳，跌幅分别为10.19%，6.22%。

全球算力、数据中心及终端设备需求的持续扩张，促进了海外市场对变压器等电力设备和预制舱变电站的需求。近日，我国出口的最高电压等级预制舱变电站已在阿曼成功送电——该站全部在国内完成设计、生产、组装与系统联调，标志着国产高端预制舱变电站在海外高端市场实现零的突破。

从出口数据来看，今年上半年，山东省电工器材出口货值267.3亿元，同比增长9.3%，其中变电站和变压器产品出口货值超过70亿元。

华泰证券研报指出，全球高压电网设备持续紧缺，AI数据中心进一步放大供需缺口。6月接连公布开关类、变压器产能扩张规划，验证高压设备需求旺盛。下半年海外高质量订单确认有望加速业绩释放。

电网设备ETF华夏（159326）：全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的产品，申万二级行业中电网设备含量超62%，为全市场最“纯”的电网指数；其中智能电网权重占比超88%，特高压权重占比高达75%，均居全市场首位。产品全面覆盖国电南瑞、特变电工、思源电气等全产业链龙头，精准贴合特高压工程推进、智能电网升级、AI算力配套电网改造三大主线，是便捷把握电网设备行业高景气的核心工具。