收评：高低切换明显！半导体集体跳水，医药、白酒、零售掀起涨停潮

7月15日收盘，市场震荡调整，场内热点较为杂乱，黄白线走势分化，题材板块呈现强弱分化格局，创业板指冲高回落、科创50高开低走，成为市场调整主力。截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.21%，科创50指数跌超4%。

沪深两市全天成交额2.57万亿元，较上一交易日缩量1328亿元，场内交投热度较前一交易日有所回落。盘面热点轮动散乱，全市场超3300只个股上涨，市场跌停家数较前一交易日有所增加，个股分化态势凸显。

板块方面，医药板块逆势活跃，生物医药ETF（159508）上涨4.51%，成为全场领涨主线，博瑞医药、迪哲医药、睿智医药斩获20CM涨停，哈药股份走出4连板，海南海药、昂利康同步封板；白酒概念震荡走高，食品饮料ETF（516900）上涨4.48%，古井贡酒、金种子酒强势涨停

下行方面，半导体产业链集体调整，成为市场重灾区，存储芯片、算力芯片、半导体设备方向跌幅居前，德明利一字跌停，强一股份、华峰测控、佰维存储、沐曦股份均跌超11%，板块内多数个股同步大幅回调。

ETF市场交投热度持续处于高位，全市场ETF今日合计成交额5335亿元，较上一交易日缩量491.3亿元；全市场仅800余只ETF实现收涨。

热点概览：

主力净流入板块：

NO.1【创新药】主力资金净流入+77.28亿元，板块12只个股涨停，247只个股上涨

NO.2【CRO概念】主力资金净流入+35.62亿元，板块7只个股涨停，64只个股上涨

NO.3【减肥药】主力资金净流入+33.51亿元，板块5只个股涨停，54只个股上涨

NO.4【细胞免疫治疗】主力资金净流入+32.28亿元，板块6只个股涨停，53只个股上涨

市场重点关注方向：

【消费】

相关ETF：食品饮料ETF（516900）、港股通消费ETF（159285）

核心消息面：

国家统计局数据显示，上半年社零总额248722亿元，同比增长1.3%，乡村消费增速优于城镇；消费结构分化明显，服务零售额同比增长5.3%大幅跑赢商品零售1.1%，通讯、文旅、休闲服务需求旺盛，粮油、服饰、通讯器材等品类热销，通讯器材零售额同比大涨14.4%。6月社零同比转正增长1.0%，环比小幅回升；同期全国线上零售总额100715亿元，同比增5.2%，线上服务消费增速高于实物消费。与此同时，国务院正式批复《扩大消费“十五五”规划》，清晰明确了“十五五”期间消费领域的发展思路、核心目标、重点任务与配套政策举措。规划提出，到2030年我国消费市场总体规模将持续稳步扩大，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的基础性拉动作用将得到进一步强化。

【医药】

相关ETF：医药ETF（512120）、生物医药ETF（159508）

核心消息面：

2026年刚过半，国内创新药对外授权交易总额就摸到了1100亿美元，几乎追平去年全年水平，合作模式直接从单一卖授权升级成共同开发、利润共享的Co-Co模式，中国药企彻底告别“产品出海”，正式冲进“产业出海”的新阶段。另一边新版国家基药目录落地，16款高价值创新药批量进基层，其中4款还是国产Ⅰ类原研新药，直接把创新药从“进医保”推进到“进医院、进基层”，政策市场两头同时发力。现在全产业链需求已经全面回暖，海外外包订单稳增，头部药企研发投入逐年上涨，Biotech跟着板块行情走出底部，BD交易火到发烫，2026年研发外包的业绩爆发已经板上钉钉。

【金融】

相关ETF：证券ETF（516200）、银行ETF（516210）

核心消息面：

近期多家上市银行2025年度分红方案陆续落地，部分已完成实施，其余也经股东大会审议正式通过。相关统计数据显示，六大国有大行2025年合计分红规模突破4200亿元，同比实现增长，这笔分红体量占据全A股上市银行总分红额的三分之二；此外各大国有大行分红比例稳定维持在30%以上，分红持续性与稳定性突出。上周末A股上市券商2026年中期业绩预告迎来集中披露窗口，首批公开披露的9家上市券商全部交出了净利润同比预增的亮眼答卷，行业整体盈利修复态势远超市场预期。其中天风证券预计上半年归母净利润区间落在1.64亿至2.46亿元，同比增幅最高可达694%；中泰证券预计上半年归母净利润约17.52亿元，同比实现146%的大幅增长，头部与中小券商同步展现出强劲的业绩弹性。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）