机构上调全球算力资本开支，半导体设备ETF易方达（159558）盘中获超5亿份净申购

截至14:05，中证半导体材料设备主题指数下跌5.6%，上证科创板芯片指数下跌4.8%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）盘中获5.52亿份净申购。

消息面上，近日，摩根士丹利将五家超大规模云厂商Meta、亚马逊、微软、谷歌-C和SpaceX的2027/2028年资本开支预测整体上调9%/10%，分别达到约1.2万亿和1.4万亿美元。上调核心驱动力包括GPU成本上涨约20%、数据中心建设周期拉长至3年，全球算力将从2025年约30GW增至2028年约120GW，四年翻四倍。大摩同时指出，Meta、亚马逊等云厂商的潜在AI收入空间远未被市场定价，意味着当前资本开支仍有进一步上修空间。

多家机构指出，AI依然是2026年市场的核心主线，短期扰动不影响向上趋势。人工智能全产业链自主可控作为“十五五”核心政策扶持方向，在巨量全球AI基础设施投资推动下，半导体设备与算力芯片环节有望持续受益。

半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体制造上游核心环节，覆盖半导体设备、半导体材料等细分领域龙头；科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，成分股覆盖科创板芯片设计、制造、封测全产业链，助力投资者把握产业链投资机遇。