ASML上调全年营收指引，芯片ETF华夏（159995）下跌1.42%，机构：理性看待Meta算力出售计划

7月3日早盘，A股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨0.28%，建筑材料、汽车、国防军工等板块涨幅靠前，基础化工、综合跌幅居前。芯片科技股分化，截至9:57，芯片ETF华夏（159995.SZ）下跌1.42%，成分股北京君正上涨6.03%，晶合集成上涨4.77%；然而，长电科技、华海清科等表现不佳，分别下跌5.17%、4.96%。

消息面上，7月2日，光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足AI加速器需求，正在加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。

近期回调受Meta算力出售计划影响，Meta被曝计划对外出售闲置算力，引发算力过剩恐慌。扎克伯格周四表明原因：在过去四个月里，AI智能体（AI agent）的开发并没有“像我们预期的那样加速”。但华尔街分析师普遍认为，Meta出租的多为“富余”的旧世代算力，顶级算力（GB200/GB300/Rubin）稀缺性并未改变。

天风证券海外科技团队指出，市场不宜把这件事简单理解为“AI算力需求见顶”。更准确地说，这是Meta试图把AI基建从单纯成本中心，转变为可出租、可收费、可平台化资产。

资料显示，芯片ETF华夏（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接基金为，A类：008887；C类：008888。