光模块政策与产业共振，通信ETF华夏（515050）涨2.53%，移远通信、紫光股份涨停

6月30日，A股三大指数涨跌互现，上证指数跌0.30%，深证成指涨1.01%，创业板指涨1.05%。截至10:10，通信ETF华夏（515050）上涨2.53%。成分股方面，移远通信、紫光股份10cm涨停封板，太辰光涨9.90%，领益智造涨6.98%。

规模方面，6月29日，通信ETF华夏最新规模237.16亿元，稳居同指数第一。从资金净流入来看，通信ETF华夏已连续18个交易日获资金净流入，最高单日获得14.16亿元净流入，合计“吸金”67.05亿元。

消息面上，工信部近日发布《高速光模块产业发展白皮书》，首次将高速光模块定位为“AI算力、6G核心底层硬件”，明确新建万卡智算中心必须标配800G/1.6T、淘汰400G低速模块。《白皮书》同时设定2028年高端200G EML光芯片自给率45%的国产替代硬指标，并对磷化铟产业专项基金补贴扩产。

此外，产业化层面，华工科技子公司华工正源800G以上高端光模块出口同比暴增超100倍，生产线全天不停机满产运转。

中原证券指出，行业正处在800G向1.6T技术迭代期，头部厂商优势将进一步凸显。2026年CPO技术有望成熟，实现初步规模化落地，将带动光引擎、CW光源、FAU等产品需求增长。

通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接(A类：008086；C类：008087)

创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。