MLCC、PCB热度不减！消费电子ETF华夏（159732）上涨2.56%，TCL科技上涨8.04%

6月25日临近午盘，A股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨0.29%，券商、建材、机场等板块涨幅靠前，贵金属、互联网跌幅居前。消费电子走强，截至11:11，消费电子ETF华夏（159732）上涨2.56%，其成分股佰维存储上涨10.91%，长电科技涨停，TCL科技上涨8.04%，江丰电子上涨7.69%，鹏鼎控股上涨7.41%。

行业动态方面，据Digitimes报道，AI服务器与800V电动汽车平台的爆发，正在加剧全球高端MLCC（多层陶瓷电容器）的结构性供应紧张。目前，部分高容量、高电压型号的交货周期已从原本的数周大幅延长至20周以上。

此外，红板科技、昀冢科技近期相继发布对外投资公告。红板科技拟投资不超9亿元建设高阶HDI精密电路板生产线智能化改造项目；昀冢科技拟投资15亿元建设高性能多层片式陶瓷电容器MLCC生产项目。

中国银河证券指出，消费电子及电子板块当前整体受益于AI服务器需求的超高景气度。在底层零组件方面，被动元件MLCC赛道整体景气度较高，海外MLCC龙头如村田、三星电机有明确的调价涨价预期，行业周期呈现从低容向高容的结构性升级。同时，由于AI芯片对高端PCB需求持续放量，覆铜板龙头持续涨价，这正在加速推动消费电子及产业链上游PCB环节的估值上修。

消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数，成分股覆盖东山精密、胜宏科技、鹏鼎控股等PCB龙头，顺络电子、三环集团等国内产MLCC龙头及兆易创新、佰维存储及协创数据等存储公司。其场外联接基金为，A类：018300；C类：018301。