光机构看好通信长景气趋势，通信ETF华夏（515050）回调迎布局机会，年内涨幅居同类第一

截至2026年6月23日09:54，A股三大指数涨跌互现，上证指数涨0.02%，深证成指跌1.34%，创业板指跌1.67%。通信ETF华夏（515050）下跌2.63%。成分股方面，烽火通信领涨3.43%，立讯精密、卓胜微、剑桥科技、长芯博创等股跟涨。 创业板人工智能ETF华夏（159381）下跌2.21%，场内综合费率位居最低档。

规模方面，截至6月22日，通信ETF华夏最新规模214.32亿元，稳居同指数第一。从资金净流入方面来看，通信ETF华夏已连续13个交易日获资金净流入。数据显示，该ETF今年以来涨幅超80%，位居同类通信ETF第一。

6月22日，英伟达正式推出Vera Rubin超级计算平台，单系统可提供超7 exaflops AI算力，支持最高144 GPU/机架密度，全面采用液冷方案。伴随单机架GPU数量与通信带宽的双重增长，光学互联需求进一步拓宽，有望加速1.6T光模块产业化部署，带动光芯片、光引擎等全链条需求。

开源证券在Computex 2026后即发布研报指出，Vera Rubin机架级系统成为展会最大亮点，在算力密度与功耗同步跃升背景下，对光通信和液冷散热两大关键基础设施环节带来明确催化。同时CPO需求受到明显催化，“光进铜退”趋势日益显著，大规模CPO供应链准备持续进展中。

通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接(A类：008086；C类：008087)

创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。