合计扩产近590亿元！AI PCB逻辑持续发酵

截至6月22日09时55分，PCB概念表现活跃，A股方面，全市场PCB含量领先的电子50ETF（515320）上涨3.08%，该ETF跟踪指数PCB概念含量超20%；港股侧，港股PCB概念领先的港股通信息技术ETF（513240）同样涨超3%。相关个股方面，三安光电涨停，协创数据涨超13%，京东方A涨超9%、长电科技涨近7%、澜起科技涨近5%。

消息面上，A股年内已有13家PCB制造企业发布扩产相关公告，整体规划投资总额近590亿元。 机构称，当前AI推理瓶颈迭代与架构演进，正推动PCB价值定位实现根本性跃升，Rubin、ASIC、LPU等多元需求爆发，持续拓宽PCB行业成长空间，AI PCB扩产推高设备精度与投入强度，钻孔、压机、钻针、镭射电镀等关键环节壁垒加深。2026年中国PCB设备市场规模预计达347.09亿元，钻孔、曝光、检测设备合计占比近半，高端AI PCB对设备精度、自动化水平要求升级，单台价值显著提升。

相关机构表示，半导体产业升级趋势明确，先进封装、晶圆制造及关键设备材料领域将受益于技术迭代和产能扩张，产业链各环节龙头有望凭借技术壁垒实现持续增长。

机构指出，PCB产业链与AI新材料方向呈现积极态势，建滔涨价函显示行业景气度提升，华为"韬定律"推动国产先进封装发展。玻璃基板商业化进程加速，英特尔与泛林集团布局预示产业化前夜，Rapidus研发2.xD封装技术存在预期差。国产存储链长鑫科技IPO过会将带动相关材料需求增长，行业逻辑清晰，值得关注。

公开资料显示，港股通信息技术ETF华安(513240)紧密跟踪中证港股通信息技术综合指数，重仓港股PCB龙头企业，覆盖设备、存储上下游，高纯芯属性适配AI硬件周期，实行T+0交易，方便投资者把握PCB板块短线布局机会。

电子50ETF(515320)紧密跟踪中证电子50指数，PCB含量超20%，指数纳入东山精密、生益科技等PCB核心龙头，充分受益服务器、CPO设备高端板材需求扩容。有望持续受益于消费电子向具身智能转型的产业红利，为投资者提供一键布局电子行业龙头与机器人新赛道的工具选择。

声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。