共享基经丨科创创业人工智能主题ETF大涨，尾盘再现价格异动，什么原因？

今日，CPO、存储等热门板块继续表现抢眼，在ETF方面，多只科创创业人工智能主题ETF涨幅超过5%。

值得注意的是，科创创业人工智能ETF富国在尾盘出现异动，价格直接从1.236元升至1.3元，收盘涨幅达11.68%，远超其他同主题ETF的涨幅，也远超IOPV的1.229元。

那么，这类主题还有哪些产品，跟踪的指数有什么特点？为什么会出现异动？这一期我们就来聊一聊。

Wind数据显示，目前以“科创创业人工智能ETF+基金公司名称”命名的ETF多达11只，这些产品具体如下：

从这些产品来看，成立日期均在2025年之后，其中有4只是今年才成立的ETF。在规模方面，这些ETF普遍规模都还不高，也没有拉开很明显的差距，不过有5只ETF规模低于2亿元。

再看跟踪的指数，这些产品都是跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数是从科创板和创业板中选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，个股的平均流通市值约为850亿元。

权重股方面，前十大权重的占比高达68.98%，主要包括了海光信息、澜起科技、中际旭创、新易盛、寒武纪等，基本上都是近一年以来的大牛股。

从收益率也能看出，该指数的回报表现非常惊艳，近一年收益超过了176%，得益于近一年的上涨，近三年的年化收益超过40%，近五年的年化收益超过25%。

不过在波动率方面，近一年、近三年的年化波动率都超过了42%，近五年的年化波动率也接近40%，属于高弹性、高波动成长赛道指数。

而经过了近一年的持续上涨，该指数最近12个月市销率来到了80%分位以上，不过该指数于2025年5月正式发布，历史运行周期较短，历史估值样本数量有限，当下估值分位仅具备短期参考意义，无法作为长期估值高低的判断依据。

需要提醒的是，当前赛道内多只ETF产品规模偏小，场内流动性较弱，极易出现大幅折溢价偏离基金净值的情况，普通投资者参与时务必规避高溢价买入的操作。

除了今日大涨的科创创业人工智能ETF富国，近期典型的案例还有创业板ETF富国，该ETF在6月15日尾盘时也出现价格大幅跳涨，直接打到了涨停板，但随后在6月16日，该ETF价格快速回落，收盘时跌超10%。

这种现象本质上都是因为基金的规模并不大，使得场内的流动性偏弱，一笔金额不大的成交就可以让价格异动。而富国基金今日也公告，对旗下多只产品新增了做市商，通过做市商持续双边报价，或有效改善场内流动性、缓解折溢价剧烈波动问题。

此外，还需注意的是，中证科创创业人工智能指数聚集半导体、光模块等高成长科技股，年化波动率超40%，指数本身涨跌幅度大，叠加场内可能出现的折溢价波动，对于风险承受能力偏低的保守型投资者来说，不适合参与。

封面图片来源：每经媒资库